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家财万贯的苏保，虽然为人乐善好施，可偏偏养了一个不争气的儿子苏灿，源于未发家前的苏保听信道士的预言，说苏保即将出世的儿子乃天生异秉，大富大贵之相，且儿子出生后，苏保便从此开运，富甲天下，可惜儿子命犯天刹，过不了二十一生日。二十年来，由于苏保的过分溺爱，苏灿变成一个不泯世事，骄横跋扈，不学无术的“败家子”。苏灿每天做的只有两件事：花钱和除暴安良。素不知自己每天遇见的“暴徒”都是苏保花钱请来的“演员”，在一次偶然中被“丑女”温绮打了一耳光，产生前所未有的感觉，在温绮的激将下，脱口说出要考武状元以证明自己的实力，于是苏保举家搬至京城。 家境贫困的聂小龙对苏家恨之入骨，认为师傅卓家的败落乃苏保一手造成的。机缘巧合，聂小龙多次被苏灿羞辱，且发现与自己青梅竹马的念慈和苏灿过往甚密，心胸狭窄的聂小龙岂能容忍，怀恨在心，在朝廷大反贼成无寇的安排下，进京赴考武状元。
苏保家财万贯、为人忠厚、乐善好施，他听信道士的预言，说他的儿子必将大富大贵，更会负起拯救天下和平之责任，但却活不过21岁，所以近20年来，苏保对儿子苏灿非常溺爱，使得苏灿变成了一个骄横跋扈，不学无术的“败家子”。但苏灿却一心除暴安良，大行善事，却不知这些“暴徒”都是苏保花钱雇来的，并在一次“行善”过程中认识了聂小龙，殊不知此人将会给他的人生掀起巨大的波澜……
苏保担心多年的事情终于来临，眼看着苏灿就要到20岁生辰，为了儿子的安全，苏保对苏灿严加看守，就在苏灿欲逃离之际被雷电击中，谁知苏灿居然因祸得福，武功大增，各路武林高手均变成其手下败将。苏保大喜，认为苏灿变成了武学奇才原以为苏灿就此脱胎换骨，怎料苏灿在酒楼打骂乞丐又添事端，就在这时有个神秘贵客来到苏家的古董行……
聂小龙因为帮助了成无寇所以得到他的资助，成无寇鼓励他进京赶考武状元，与苏灿结下梁子的小龙，怀着对苏灿的仇恨，进京赴考。 苏灿闲来无事上街游逛，偶遇一相貌奇丑的女子金莎，由于出言不逊，被金莎怒掴并戏弄，怎料苏灿竟然感觉良好，对此回味不已…
金銮殿上，早有篡位之心的镇关大将军向皇上请命做本届武状元的主考官。镇关大将军乃苏家古董行的神秘贵客——成无寇！ 向来喜欢流连烟花之地的苏灿又出新花招，想以感情打动小龙青梅竹马的红颜知己念慈的芳心，为了救治小龙母亲的重病，念慈答应嫁与苏灿，这一切令闻讯赶来的小龙五心俱焚，谁知新婚之夜念慈竟独守空房……
陪同苏灿进京赶考的苏保打通各路关节，使得苏灿在与各路武林高手的争夺中一路胜出，过关斩将，最后考场中只剩下苏灿与小龙二人，这两个男人，生命中的宿敌，终于要进行正式的一战…
小龙在比武场上的不凡身手，早已被镇关大将军成无寇所留意。成无寇欲将小龙招揽为手下，他想利用小龙来报复他在苏家所受的屈辱，并趁机夺取苏家之宝“金龙令牌”，还可以借机扩大自己的势力范围，为夺皇位做准备。 于是，成无寇带着小龙进宫，欲揭穿苏灿打通关节、行贿考官、取得新科武状元的真相…
由于听信了成无寇谗言，皇上将苏家父子贬为乞丐，就在这时竟有一道姑预言苏灿有皇帝之相，骨格精奇、旷古绝今、他日必将维护世界和平，是一统天下的旷世奇才，真是“哪壶不开提哪壶”，气得苏保狂追着道姑喊打喊杀。小龙终于如愿以偿，出人头地，而苏灿父子与酱爆却一贫如洗，就连返回广东之路费也没有，只得流落街头。而这一天，刚好就是苏灿20岁的生辰。
小龙贵为新科武状元衣锦还乡，母亲聂王氏见儿子终于出人头地，高兴得老泪纵横。小龙更是选择昔日苏家旧居做为状元府大宴宾客，并当众宣布与念慈的婚事，令念慈不禁喜上眉梢。 一天，成无寇派手下与魏师爷来到状元府，小龙以为成无寇终于重用自己，不禁大喜，谁知魏师爷此行却另有用意。虽然魏师爷等人的行动极为诡秘，但还是没有逃出小龙好友卓非凡的眼睛…
过惯衣食无忧生活的苏灿，不能够忍受街头行乞的生活。而想到儿子在生辰之日，连半只鸡腿也没有，还被自己连累，苏保这个做父亲的不禁黯然神伤。其实苏保早知会有今日，早就暗中将大批黄金藏在苏府以北的义庄，这就是千里迢迢从京城返乡的原因。怎料，义庄前晚被一把大火全部烧光…… 而京城之内，成无寇正在预谋让小龙去找寻“金龙权杖”……
行事老奸巨猾、心狠手辣的成无寇，却对女儿成白花宠爱有加。可是这个女儿一向行事自我、固执反叛，不满父亲决定自己的终身幸福，于是悄悄地从将军府逃跑出来，怀揣宝刀，找寻自己的梦中情人——真命天子而去。 小龙和念慈举行了婚礼，但生性多疑又小气的小龙仍无法忘记当年念慈曾嫁苏灿并在苏家住了一晚之事，于是借醉酒冷落念慈，与此同时，苏灿与白花邂逅了……
苏灿惊讶于苏保的行乞，大骂苏保自甘堕落，做毫无尊严可言的乞儿。苏保无奈，道出心声：为了苏灿活着，愿意终生为乞。听到父亲的肺腑之言，苏灿不禁心痛万分，决定与父亲及酱爆，一同在街上卖艺维持生活。 一天，小龙在街上流连，却遇上一个美貌的少女在怡红院门前被嫖客调戏，随即挺身而出，为少女解困，此女竟是金莎。
金莎来到城中遇上苏灿父子在街头卖艺，便有心刁难，在一翻打斗之后苏灿突然匆匆收摊离开。金莎追赶苏灿想要道歉却再遇小龙，小龙得知自己心仪的女子又为苏灿所夺，忍无可忍，决定不再放过苏灿。
苏灿来到悬崖上，小龙出现，说苏灿得罪了成无寇，自己只是奉命行事，并将苏灿打得经脉关节尽断、成为废人，苏保赶至，为保护苏灿被小龙打得半死，并被一脚踢下悬崖。酱爆眼看苏灿成了废人、苏保死于非命，走投无路之下，惟有背着苏灿使出“终极迷踪步”逃走……
卓非凡为小龙招揽了一些江湖上的奇人异士，并将他们带到府中，但小龙却希望找到一种在江湖上独一无二的武功，卓非凡为了令小龙重拾信心，于是答应为他寻找绝世秘籍。苏灿与酱爆来到“隔细村”，与金莎重逢，并认识了一些奇怪的人……
苏灿略施小计，和酱爆混入村中，就在苏灿实施一连串的复仇计划之时，才发现隔细村的村民都是武林高手、世外高人。苏灿在村中每天都被暴打，但他不但不伤不残，身子骨却越发的精壮，武功大增
念慈婚后贤惠孝顺，反被小龙冷落，念慈默默承受一切。苏灿在隔细村中也过着“非人”的生活，安排这一切的戴三却另有用意。小龙明查暗访，喜得异域“绝世神功”，同时也得知苏灿的下落……
小龙和卓非凡带着招揽来的奇人异士，来到隔细村外，要六兄弟交出苏灿，六兄弟天生傲骨，不屑出卖朋友，断然拒绝。就在卓非凡大开杀戒、六兄弟渐处弱势之际，凭空飞出一人，一掌打向卓非凡，将他击出数丈之外……
为了避免更多的伤亡，戴三只好按动机关，将隔细村烧成一片火海，带状六兄弟和苏灿从地道逃走。就在大家对久居的隔细村被焚毁伤感之际，戴三却提出众人定要各自散去，不能再聚在一起，还要隐瞒各自武功，不可张扬。
成无寇得知小龙获悉“金龙神杖”的秘密，登门造访，探听虚实。小龙因为另有用意，故与成无寇虚与委蛇。聪明的小龙开始对单相思苏灿的成白花大献殷勤，成无寇眼看女儿成白花相思病渐好，大喜，开始将小龙视作自己人。
在小龙的照料下成白花渐渐好转，既然苏灿已“死”，白花只好将一片柔情转移到小龙身上，但她却不知道，被冷落的念慈正在家独守空房，安胎休养等待儿子的出生。苏灿和酱爆不知怎的得罪了镇上的财主常希仁，被他手下的几十名大汉围攻，苏灿等人只好逃走…
