...
活佛济公带领众赵斌、白雪等人勤练法术，为了即将到来的龙虎山之斗中打败乾坤洞主，营救陈亮。灵隐寺内，广亮收到彭员外来信，彭员外的姐姐病重，其子闫涛独自上天山找寻天山雪莲，却三个月毫无消息，彭员外求助活佛济公帮助。活佛济公带着胖瘦仙童、灵禅子在龙虎山与乾坤洞主斗法，众人法力势均力敌，难分高下，济公扬言要找来十七罗汉帮忙，乾坤洞主忌惮罗汉法力，与济公约定三个月后在龙虎山决一高下。白雪按照济公的示意在无底洞发现被魔咒困住的白灵，为救白灵，济公被乾坤洞主的“魔雷棒”所伤，却终于把白灵从无底洞中救出。济公在禅房内调息，这时白灵从外面进来，济公告诉白灵陈亮已经被乾坤洞主附身。
白灵的内丹被乾坤洞主所收，又被困无底洞已久，身体虚弱，济公要运功为白灵调养身体，却被白灵紧紧抱住，原来此白灵是章鱼精章小蕙所变，是乾坤洞主派来试探济公受伤程度的。幸而济公早就发现白灵不是真的，将“纯阳指”留在章小蕙身上，所以当章小蕙回到洞主身边时，“纯阳指”快速打在洞主背后，洞主带着章小蕙落荒而逃。一番打斗加上身受“魔雷棒”之伤，济公终于体力不支昏倒，济公道出只有天山雪莲才能治疗自己的伤，白雪与必清决定上天山为济公找寻天山雪莲，顺便为彭员外找寻失踪多时的闫涛。必清和白雪刚上天山，就发现绿姬带着章小蕙也出现在天山上，白雪带着必清好不容易摆脱绿姬的纠缠，却发现有一个会运功发动丝线的妖怪阻止他们寻找天山雪莲，并把必清困在了丝线做成的茧中。白雪赶回灵隐寺告诉济公，必清被妖怪抓走了，济公决定亲自上天山救必清，并带着广亮、赵斌一起。众人刚刚到达天山，济公就算出灵隐寺有难必须马上赶回寺中，广亮唯有跟着赵斌白雪一同寻找必清。
济公赶回灵隐寺，发现住持与一众师兄弟皆被包裹在蚕茧中无法动弹，济公匆忙返回天山，却遇上了蚕精雪柔与其姐姐雪艳，雪艳对着济公出言不逊，雪柔更是指责济公是负心汉，济公不解。雪柔施法让济公看到闫涛，闫涛竟与济公长得一模一样，济公大惊，为了弄清楚事情的真相，济公要雪柔说出闫涛与她的故事。原来闫涛为了替母亲寻找天山雪莲，跟着几个做药材生意的商人一起上了天山，雪柔与姐姐雪艳是守护天山雪莲的天蚕一族，为了修炼“天蚕大法”，以吸取人类的魂魄来增进法力。商人们因为贪恋雪柔的美色而丧命，闫涛却碰巧救下了受到雷电之劫的雪柔，闫涛精心照顾雪柔，雪柔被闫涛的善良打动，将他安置在竹屋，二人互生爱慕之心。
闫涛和雪柔决定结为夫妻，两人取来天山雪莲，途中雪柔为测试闫涛真心故意跌落悬崖，闫涛舍命相救，雪柔被感动。两人婚事遭到雪艳的强烈反对。雪艳一心希望妹妹能够嫁给天蚕魔君，不但能够繁衍天蚕一族，魔君还会带着二人一起修炼“天蚕魔功”，雪柔却不愿嫁给魔君，一心想要跟闫涛在一起，并要雪艳答应绝对不伤害闫涛。 雪艳遭受雷电劫，正巧碰上闫涛，闫涛替雪艳挡了雷电劫。雪艳内疚。雪柔命人将雪莲送回闫涛老家。
雪艳却对闫涛心生感激，亲自熬粥给闫涛，雪柔却误会姐姐在粥里下毒想要害闫涛，姐妹俩发生争执。 为了继续修炼“天蚕大法”，雪柔必须闭关修炼三天，三天之后雪柔回到竹屋，却发现闫涛不辞而别。雪艳告诉她，闫涛看到了雪柔在吸取日月精华的样子，已经知道她们姐妹并非人类，因而匆忙下山，雪柔难以置信，却在愤怒之下吸走了雪艳的功力，练成了“天蚕变”。 雪柔说完自己与闫涛的故事，也知道了眼前的和尚并非闫涛，而是天上的降龙罗汉转世，雪柔以灵隐寺众人的性命威胁济公一定要找到真正的闫涛。广亮、赵斌没有找到必清，却被雪柔困在天蚕洞中，济公用“修罗指”救出二人，并回到灵隐寺将住持与众人从天蚕茧中救出。济公将事情的来龙去脉告诉广亮等人，决心查出闫涛失踪的真正原因。于是赵斌与白雪便去了闫涛家。 绿姬和章小蕙两人在洞内玩被困住的必清。
闫涛没有回家，只有闫涛的母亲因为服下了天山雪莲，身体日益好转，却天天盼望闫涛能够回来。赵斌与白雪回灵隐寺途中遇上了蝙蝠精萧风与追云。 济公返回到天蚕洞，雪艳引济公进洞找寻闫涛，却看见了刚刚修炼成“天蚕魔功”的天蚕魔君。魔君听信雪艳的话，以为是济公欺负雪柔，欲下杀手，被济公逃脱。 雪艳带着魔君来到竹屋，却看到雪柔正在为了闫涛的离去伤心流泪，雪柔告诉魔君自己心有所属，不会嫁给他，魔君大怒，将一切怪罪到雪艳身上，并使出魔功责罚她，雪艳命在旦夕，雪柔无奈答应魔君三天之后与他成亲。
乾坤洞主希望能与魔君联手对付济公，魔君却提出要做妖魔界的统帅，取代乾坤洞主，乾坤洞主假意答应，却暗自想办法对付魔君。 赵斌打伤追云与萧风，与白雪二人找到济公告诉他闫涛并没有回家，三人回到破庙却发现广亮不见了，济公派赵斌与白雪去寻找。 广亮挨不住饿独自从破庙出来寻找食物，却无意进入雪艳的天蚕洞发现了被困在蚕茧中的必清，必清知道广亮等人专程上天山来救自己感动万分，广亮却打不开蚕茧，唯有去向济公求助。 乾坤洞主欲联合雪艳在魔君与雪柔成亲当日杀害魔君，却被魔君偷听到二人的对话，魔君大怒，使出天蚕魔功对付乾坤洞主。虽有大鹏与绿姬相助，乾坤洞主却斗不过魔君，魔君还在天山布下“天蚕结界”，天上上所有的生物只能进天山而无法出去。
为了维护自己在妖魔界的统帅地位，乾坤洞主提出与济公联手对付魔君，并提出消灭魔君后将不再附身在陈亮身上。 白雪无意中进入了留声谷，却在谷中发现失去知觉的闫涛，白雪匆忙赶去想要告诉济公，却被大鹏捉住带回了乾坤洞。 济公来到雪柔居住的竹屋，告诉雪柔他的推测，闫涛可能已经遇害。 雪艳受到魔君威胁，告诉雪柔闫涛就是济公所变，目的是要骗取天蚕一族的“天蚕变”，雪柔对姐姐的话深信不疑，
雪柔找到济公对质，正在济公百口莫辩之时，广亮道出白雪已经知道闫涛的下落。为了查到真相，雪柔要济公在一天之内一定要找到闫涛。为了破解“天蚕结界”救出天上上所有的生灵，济公答应乾坤洞主联手对付魔君，却在与魔君斗法之时被乾坤洞主暗算，身受重伤，原来一切都是魔君与乾坤洞主的诡计。 赵斌带着济公逃离天蚕洞，绿姬、章小蕙穷追不舍来到破庙，济公的罗汉翻天印不但伤不了绿姬反而被绿姬打伤，危急时刻，济公召唤出胖仙童来助自己一臂之力。 赵斌从大鹏手中救下白雪，白雪却意识不清不认识赵斌等人，更加想不起在哪里见过闫涛，济公等人焦急万分。 济公传输仙气给白雪。
白雪终于想起闫涛在哪里，白雪带着济公等人来到留声谷，告诉众人闫涛就在山谷里面。济公等人正在想办法进入山谷，魔君带着雪柔、雪艳也来到留声谷外，魔君发动天蚕魔功对付济公，济公不敌，魔君更是逼迫雪柔向济公出手，济公重伤倒地而死。 魔君与雪柔大婚当日，乾坤洞主将象征妖魔界最高统帅的魔杖献给魔君，就在雪柔与魔君即将入洞房之时，闫涛出现了。 雪艳见到闫涛大惊失色，终于将自己杀害闫涛的经过和盘托出。原来为了拆散雪柔与闫涛，雪艳带着闫涛去雪柔练功之处，闫涛亲眼看到了雪柔在吸取日月精华，雪艳告诉闫涛她和雪柔都不是人类而是天蚕，尽管知道了真相，闫涛还是坚持自己对雪柔的爱，发誓不会离开雪柔，雪艳怒极，将闫涛杀死在留声谷中。
雪艳说出真相后发现这个闫涛是济公所变的，原来济公早已元神出窍发现闫涛昏死在留声谷中，所以与雪柔商量好演一出戏以查明伤害闫涛的真凶。济公还告诉雪柔魔君与她成亲的真正目的是要吸取雪柔天蚕变的功力，之后雪柔就回恢复成天蚕而无法变成人类。知道真相的雪柔与济公联手对付魔君，雪柔更是冒着自己功力尽失的危险将天蚕结界打开，救了天山所有的生灵。 济公带着雪柔在留声谷找到闫涛，济公施法令闫涛暂时清醒与雪柔告别，更在二人掌心留下朱砂痣，只待闫涛转世投胎之后遇见雪柔能够想起今生的情感，与雪柔再修姻缘。 闫涛在雪柔怀中安心离去，雪柔对济公百般感谢。
济公教导雪柔代替闫涛孝顺其母，雪柔不但答应要照顾闫涛母亲，更决定在天山上栽种更多的雪莲，用来救助更多病人。雪艳精神受到刺激，赵斌和白雪带她去找雪柔。 乾坤洞主带领众妖将魔尊手中的魔杖夺回并将其打回原形。必清被众人救回灵隐寺后苏醒。 雪艳被济公他们带到雪柔面前，这时雪艳已经完全不认得雪柔。雪柔表示会好好照顾姐姐，济公给雪艳吃了一颗伸腿瞪眼丸。雪艳被带到天蚕洞重新修炼。 乾坤洞主准备将天蚕秘籍带走，幸被雪柔及时阻止。白雪被乾坤洞主引发魔性，重新回到乾坤洞主的身边，赵斌伤心不已，决定要勤练法术救回白雪。 雪柔回到竹屋，种上雪莲并等待着闫涛回来再续前缘。
银环、叶青是钱塘江两条修炼了几百年的鱼精，她们得知龙王即将发大水的消息后来到江底定江神针附近，想趁机拔出定江神针，利用水柱的力量冲上天庭，以此“鱼跃龙门化成龙”。不料两人功力尚浅，定江神针被她们松动却未能一飞冲天，造成了江面波涛汹涌、人间地震连连的恶果。此事惊动了龙王六公子赑屃，他一人难以压住定江神针，关键时刻，降龙尊者出手相助，两人合力固定了定江神针。人世间，庄家年幼的小姐小红杏因地震跌落悬崖，幸而被素不相识的小天鹅及时抓住，小红杏最终跌落悬崖边捡回一命，小天鹅坠入深渊时撞到了逃跑的银环，银环咬了小天鹅脸上一口，关键时刻，赑屃元神出窍救下小天鹅，小天鹅对赑屃万分感激。降龙尊者准备收伏银环、叶青二妖，赑屃好心相救，降龙尊者手下留情，告诫二妖去灵隐寺莲池修行赎罪。银环、叶青谢恩离去，离别之际，银环情愫暗生，向赑屃表达了感激之情。多年以后，当年的小红杏和小天鹅都已长大成人，红杏相貌丑陋脾气暴躁，受庄家照顾的天鹅心地善良，只是脸上留有疤痕。红杏拉着庄母和天鹅去灵隐寺找活佛济公，想请济公把自己的脸变得漂亮些。一行人来到灵隐寺，遇上了毕母和其子毕潘安，庄母和毕母都为自己子女求姻缘，广亮收了二人香火钱后一口答应。天鹅每次都给灵隐寺的赑屃石像献花表达当年的感激之情，赑屃元神出窍化为子龙，想和天鹅相识。长相丑陋人品极差的毕潘安看上了天鹅，要求广亮给自己牵线搭桥。 赵斌在后花园找到济公，两人根据飞空斩找到白雪的踪迹。红杏看中了仪表堂堂的子龙，要求广亮给自己做媒，不料广亮错以为红杏看中了毕潘安，于是满口答应，三天之内解决二人姻缘大事。
两人找到飞空斩表示的位置不料出现的是占据陈亮肉身的乾坤洞主，他扬言三个月后和济公一战。白雪出现，她施展出胡芦菔金阵，赵斌不忍伤害白雪，反倒被葫芦法术击中受伤，失忆的白雪内心隐隐不安却又不知为何。济公救下赵斌回到灵隐寺。 灵隐寺里毕潘安和庄红杏两人互相看不对眼一场乱点鸳鸯谱的闹剧拉开了帷幕。乾坤洞主回到洞中，命令绿姬去杀受了伤的赵斌，又让小蕙试图拉拢银环和叶青。洞中的白雪不清楚自己的心为什么会很痛。
子龙假装晕倒路旁，路过的天鹅救起了他，天鹅带子龙回到茅屋精心照料，两人互报姓名，彼此都有好感，天鹅却因脸上疤痕自卑。 毕家，毕母训斥二子毕潘全和儿媳妇方红治家无方，扬言只要长子毕潘安娶妻，财产全归毕潘安所有。惊慌失措的毕潘全和方红苦思半天，方红提议让又凶又丑的红杏嫁给毕潘安，如此对比衬托自己的持家有方。两人来到庄家提亲，红杏听说嫁给毕潘安，大喜过望，强烈要求后天成亲，周围人大吃一惊却又不知其中缘由，欣喜万分的方红和潘全赶紧回去准备后天迎亲之事。 灵隐寺内，天鹅献花给赑屃，子龙出现，他告诉天鹅自己能有办法治好脸上的伤，暗中躲在一旁的银环对天鹅妒意横生，叶青终于明白银环在多年前就已经爱上了赑屃。红杏纠缠广亮，要求把自己变美，广亮摆脱不得，只得答应帮红杏找到济公，请他施法。银环和叶青争吵，银环说出想恋爱的夙愿，此时绿姬出现，她承诺只要银环加入乾坤洞主这一边，洞主自然会帮她完成心愿，银环不顾叶青反对，毅然答应绿姬。
银环跟着绿姬来到洞中，乾坤洞主给银环一颗绿珠，告诉她这颗珠子可以帮她实现心愿。一直跟在后面的叶青被洞主揪了出来，洞主点破叶青一直深爱银环的秘密，震惊的银环救下叶青，她答应和叶青二人会为洞主效命。洞主给白雪一个宝钵，他告诉白雪，欲杀赵斌，必先用此钵灭其元神。 广亮带红杏找到济公，红杏无理取闹，济公无奈只得答应请求，他变出一块红盖头遮住红杏头部，自此红杏不能说话直到新郎掀起盖头，法术才能成功——红杏会成为美女哑巴。红杏答应。 江边，子龙用龙宫仙草给天鹅敷脸治伤，银环手中的绿珠不小心击中天鹅，天鹅痛不欲生。子龙悲愤异常，叶青告诉子龙银环的心意，子龙不解。洞主出现，他要求子龙带自己引见龙王，联手除掉济公后才给解药。子龙一口回绝，但面对绿珠的痛苦又无可奈何。 大鹏带着追云、萧风二妖来到灵隐寺门口，大鹏认出必清、广亮是胖瘦仙童，于是花言巧语骗走了广亮，同时叫必清回去跟济公交待清楚。禅房内，赵斌正在疗养伤口，白雪出现，她拿着钵，一步步逼近赵斌。面对赵斌的白雪一时难以下手，济公出现打乱了白雪的计划，她离开禅房，赵斌追赶白雪，济公正要追赶赵斌之际，突然出现的子龙拦住了他。
子龙把济公带到受伤的天鹅身边，济公为难的表示，普天之下只有子龙胸口的护心龙鳞能救活天鹅，但一片护心龙鳞会消耗子龙五百年的修行，子龙一时难以抉择。济公于是动身去找乾坤洞主拿解药，他告诉子龙，天鹅只能撑两个时辰，如果过了时间他还没回来，后果不堪设想。 白雪虽然不能记起所有的往事，却要求赵斌也投洞主门下，两人一起修行生活。赵斌断然拒绝，他希望白雪能回到自己身边，两人言语不和互施法术，不巧打中了前来劝架的必清，白雪趁机离开。赵斌得知广亮被大鹏带走大吃一惊，他和必清两人赶紧寻找广亮。 广亮发现大鹏是妖怪后又怕又惊，正当三个妖怪准备吃广亮时，及时出现的白雪制止了他们，白雪向大鹏建议可以拿广亮当诱饵，等待赵斌和必清上钩，大鹏同意了。 济公得知乾坤洞主也没有医治天鹅的解药时忧心如焚，他只得回去另想办法。另一方面，子龙就等济公不来，眼看时间将过，子龙毅然拔下龙鳞救活天鹅，天鹅原先的疤痕变小了。醒过来的天鹅发现了倒在血泊里的子龙，她看到子龙的龙鳞时吓了一跳，误以为子龙是妖怪。子龙告诉天鹅两人多年的姻缘，并给天鹅一个可以随时联系的海螺后离开，看到自己被龙太子如此眷顾，自卑的天鹅一时间悲喜交加。
子龙因流血过多倒在外面，路过的绿姬正欲相救，被赶来的银环误会是绿姬伤害了子龙。绿姬提议两人一起救子龙，银环同意了。 毕家举行了隆重的成亲仪式，一直被蒙在鼓里的毕潘安见到了真正的天鹅，而披着盖头的红杏摸样究竟如何不得而知。洞房花烛夜，掀起红杏盖头后的毕潘安惊呆于红杏的美貌，见到毕潘安丑陋长相的红杏吓得花容失色。两人扭打一团，毕潘安按捺不住强行和红杏行房。 必清和赵斌找不到广亮，白雪出现，她答应带两人去找广亮。醒来后的毕潘安向红杏表达了自己的真情，并表示自己不介意红杏是哑巴。万般无奈，红杏只得抱着“嫁鸡随鸡嫁狗随狗”的想法，准备和毕潘安及其家人过日子。
绿姬和银环救醒了子龙，子龙听到天鹅海螺传声后飞奔去见天鹅 ，银环对天鹅恨意更深，乾坤洞主从绿姬口中证实了“护心鳞片”的神奇法力，他命令绿姬和小蕙想办法得到龙鳞，以此对付济公。 毕府，红杏初见婆婆及众宾客，众人夸赞红杏美貌。方红揭露红杏是哑巴，不料毕潘安和毕母并不在意，连毕潘全都对红杏赞誉有加。毕母将祖传玉镯送给红杏，方红对此怀恨在心。天鹅带着子龙在毕府出现，她向红杏展开了炫耀的第一步。 赵斌、必清在救广亮的过程中跌入大鹏的陷阱，赵斌认为被白雪欺骗，使出飞空斩重伤白雪。
赵斌不敌大鹏，济公现身相助，萧风为救白雪先行离去。济公救出广亮、必清，众人回到灵隐寺。 庄府，面对毕潘安对红杏的一片真心，庄母为这门事先并不看好的亲事感到满意。方红借故支开潘安，陪红杏去灵隐寺还俗 ，一路上屡屡为难红杏，红杏以德报怨。天鹅带着子龙找到济公，请济公将自己变得十全十美，济公告诫天鹅，内心美胜过外在美，天鹅认为济公嫌贫爱富不愿帮她哭着离去。济公劝子龙不要留恋人间恋情，且天鹅心态大变，已经不是原先单纯善良的姑娘了，子龙不听劝阻，离开寺院寻找天鹅。 灵隐寺内，方红从必清、广亮之口得知红杏变美的真实原因，暗暗决定一定要揭穿这个美貌骗局。
