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源城市政府楼内，秦宇与赵梁栋、吴柏寒等中统特务在开会。秦宇刚接到了重庆中央党部发来的密电，命令他们火速找到A计划中日军撤退时没来及撤走的生化专家和设备，而与其相关的秘密图纸，正在大汉奸周东海手上，此时，他正藏匿于源城的侄女周紫玉的家中。与此同时，延安方面派来摧毁A计划的特别行动小组组长老杨，也正召集钟晓丹、周易夫等中共源城地下党委的主要成员在开会，目标直指周东海。国民党源城军统站长王长林几乎在同一时刻得到了消息。源城青帮帮主杜 玉德和他的妹妹杜凌霄，对A计划秘密图纸亦是虎视眈眈。一时间，源城关注A计划的各种势力，均聚焦在了大汉奸周东海身上。
天空电闪雷鸣，一道道闪电划过漆黑的夜空，山雨欲来风满楼。源城市政府楼内，秦宇与赵梁栋、吴柏寒等中统特务在开会。秦宇刚接到了重庆中央党部发来的密电，命令他们火速找到A计划中日军撤退时没来及撤走的生化专家和设备，而与其相关的秘密图纸，正在大汉奸周东海手上，此时，他正藏匿于源城的侄女周紫玉的家中。
深夜，周易夫带着一众地下党前去武力解救胡凡，没想到遭到中统特务的埋伏，死伤大半，一名地下党员在牺牲前向周易夫耳语了潜伏在源城的地下党特派员“雪狼”的接头暗号，周易夫被钟晓丹所救，侥幸逃脱。警备司令杨晓河是胡凡的同学，他借机向赵梁栋施压，使胡凡他们得以释放。白苓去采访从重庆来的接收大员，当穿着军装戴着墨镜的欧阳晓峰出现时，白苓脸色突变。两年前，白苓与欧阳晓峰相恋，在他们结婚前夕，一个女人找到白苓说她怀了欧阳晓峰的孩子。白苓想找欧阳晓峰质问时，却再也找不到他了。更不幸的是，白苓此时却发现自己怀孕了，绝望中她割腕自杀，幸亏被好友胡了了所救。白苓没想到两年后会再次看到欧阳晓峰，伤心欲绝中，她转身拼命地奔跑躲藏起来。刺杀周东海、夺得锦盒的正是青帮老大杜玉德的妹妹杜凌霄，然而锦盒内却空空如也，二人商议准备将锦盒出手。胡凡被释放后，和周易夫他们一起，就秘密图纸的下落展开了调查。为了和延安取得联系，胡凡带着发报机来到了胡了了的住处，不料却在这里与秦宇相遇。原来，秦宇并不认为胡凡是误抓，他帮助胡凡脱身，目的是为了放长线钓大鱼。接近胡了了，一是为了满足他的私欲，更大的目的则是为了从胡了了身上得到更多线索，以查清胡凡的真实身份。源城市政府为迎接欧阳晓峰特意举办了舞会，吴柏寒邀请了白苓和胡了了。胡了了没想到会在此再次遇到秦宇，二人在音乐声中旋转着，情愫暗生。欧阳晓峰邀请白苓跳舞，被拒绝了。为了报复他，白苓与吴柏寒故作亲昵。
看着在别的男人怀里笑嫣如花的白苓，欧阳晓峰阴着脸坐到旁边喝起了闷酒，在周东海的侄女周紫玉的邀请下，二人暧昧地贴在一起跳舞。舞会结束时，秦宇坚持送胡了了回去，借喝茶的理由，进到她的住处，却喝起了酒。将胡了了灌醉后，秦宇开始对房间里搜寻，并无所获。周紫玉借口喝醉了，暧昧地要求欧阳晓峰送她回去。到周府后，欧阳晓峰向她打听关于秘密图纸的事情，周紫玉不愿意回答，在她昏睡之时，他开始仔细搜查。胡凡趁夜色也来到了周家，想寻找关于秘密图纸的蛛丝马迹。胡凡拿到周紫玉的日记本想撤退时，遭遇了欧阳晓峰，胡凡开枪后顺利脱身。
心情郁闷的白苓拉着胡了了走进酒吧，不料却在这里看到了与周紫玉在一起的欧阳晓峰，心情更加恶劣，与上前搭讪的尚一飞和青帮爪牙发生冲突，引来了青帮的二当家杜凌霄。酒吧歌女钟晓丹看到杜凌霄后，感觉她和周易夫画的蒙面人很像。得到这个消息后，胡凡和周易夫推断蒙面人可能是杜凌霄女扮男装的，而周紫玉日记上的那个“悍姐”，很有可能也是杜凌霄。他据此推断秘密图纸可能在青帮手上。为了确认蒙面人就是杜凌霄，周易夫设计让周紫玉去找“悍姐”，她果然进了青帮的大门。证实秘密图纸在青帮手上后，胡凡决定和青帮交易!当欧阳晓峰知道周紫玉去青帮后，为了得到图纸，他让周紫玉以替青帮化解危险的名义，牵线搭桥，准备与青帮交易。杜玉德知道青帮已被共产党、中统、军统、欧阳晓峰几股势力所盯上了，急于将锦盒出手，便让杜玉霄和欧阳晓峰在香山茶楼交易。他们的一举一动早在秦宇的监视之中了。杜玉霄刚到香山茶楼，孙友明便带着特务赶到，将欧阳晓峰和杜玉霄一起带走审问，可并没有在他们身上搜到图纸，秦宇明白中了杜玉德的调虎离山之计。胡凡提着金条，匆匆赶到和青帮约好的祥云茶楼时，却发现杜玉德已被暗杀，锦盒不知去向。锦盒的再次不知所踪让胡凡深感任务艰巨，他向上级请求支持援。上级命令他与埋藏在敌人内部的另一个卧底“雪狼”联系。白苓奉命去采访欧阳晓峰在山茶楼被抓一事，他却并不谈事件本身，而是追问她与吴柏寒的关系。白苓对此非常反感，一番冷嘲热讽之后准备告辞，欧阳晓峰却让她转告胡了了，秦宇已有了家室。
当白苓将秦宇有家室的消息告诉胡了了后，她却并不相信。秦宇为了抓到胡凡，深夜造访胡了了家，没有看到胡凡，秦宇陪了了喝酒互诉衷肠，胡了了从秦宇对他的好和白苓对她的劝告中左右摇摆举棋不定。心情不佳的胡了了来到酒吧喝酒，巧遇了吴柏寒。吴柏寒想利用酒后的胡了了来套取欧阳晓峰与白苓的关系，被赶来的白苓阻止了。吴柏寒套取真相不成，便告诉白苓欧阳晓峰是特务，曾杀害过他的朋友。白苓不知该相信吴柏寒还是相信欧阳晓峰。突然间，她产生一个大胆的想法：秘密调查吴柏寒和欧阳晓峰，弄清楚这两个男人的真面目。“九一八”这天，白苓外出采访，却在大街上看到了正在进行爱国主义演讲的吴柏寒。看着激情澎湃地高呼着“独立、自由、和平”的吴柏寒，白苓感动的热泪盈眶。而这一幕也被欧阳晓峰看在了眼里。欧阳晓峰告诉白苓，吴柏寒的爱国演讲只是演戏给她看的。白苓却不愿相信他。正在此时，突然有人开枪袭击欧阳晓峰，白苓用相机拍下了刺客的模样。吴柏寒和欧阳晓峰像两个巨大的迷团，令白苓和胡了了不知道该相信谁?重庆谈判陷入僵局，秦宇想赶快找到秘密图纸，好为重庆政府在谈判桌子上增加筹码。因欧阳晓峰对秘密图纸感兴趣，令秦宇对他的真实身份产生了怀疑，责令吴柏寒尽快利用白苓与欧阳晓峰的特殊的关系，查清这一切。周易夫告诉胡凡，刺杀欧阳晓峰的刺客非常像他原来的战友，胡凡因而怀疑欧阳晓峰可能是蒋介石的秘密特使，让周尽快找到刺客，阻止刺杀行动，因为欧阳对得到图纸还有用。一时间，欧阳晓峰的真实身份成为几股势力欲揭开的谜。白苓突然看到了悬赏捉拿“共党分子”的通辑令，上面的相片正是刺刹欧阳晓峰的那名刺客的。她据此推测，如果刺客是共产党的话，欧阳晓峰就极有可能是特务了。与此同时，欧阳晓峰也发现了那张捉拿刺客的通辑令，怕白苓加深对他的误会，他去找她解释，却被她狠狠地打了他一巴掌。看到昔日的恋人反目成仇，欧阳晓峰强忍心中的难过，告诉白苓她看到的一切，全是吴柏寒导演的。并告她，他永远爱她，直到生命的最后。为了找到刺客还自己清白，欧阳晓峰找到赵梁栋，让他帮自己找到刺客，自己帮他登上市长宝座。
为了找到丢失的锦盒，欧阳晓峰约杜凌霄在茶楼见面，从茶楼出来的时候，他发现了躲在一旁的特务，为了掩饰，便故意和突然出现的周紫玉调情，却被跟踪至的白苓发现了。看再次被白苓误会，欧阳晓峰只好重去找她解释，说他接近周紫玉只是因为工作。白苓已不愿意再相信欧阳晓峰，只是喝闷酒，喝醉后吐了他一身。趁欧阳晓峰去卫生间清洗的时候，白苓迅速将他的钥匙用胶印复制了。此时，周易夫已查明刺杀欧阳晓峰的刺客曾叛变做过汉奸。同时赵梁栋的手下得到消息，刺客和吴柏寒有关系，可当他们赶到时，刺客却被吴柏寒灭了口。白苓偷偷配了欧阳晓峰的钥匙，潜入他的住处，偷走了他从周东海的照片上拓印下来的图案。杜凌霄约见欧阳晓峰，说已经查清杀害哥哥杜玉德的匕首是清风堂的二师兄殷海胜买的，可是殷却突然失踪了。为了进一步调查欧阳晓峰，白苓借采访的机会找到周紫玉了解情况，周明确告诉白苓，她是为了寻求保护才选择了欧阳晓峰，而欧阳晓峰和其他人是为了她家的“神秘宝贝”才来的。白苓对于杜凌霄嘴里的宝贝很好奇，就去问吴柏寒，吴很严肃地告诉她，那个东西对共产党非常重要，他不希望它落在国民党的手里。面对大义凛然的吴柏寒，白苓猜测他可能是地下党。秦宇突然收到神秘人约他晚八点在西山茶馆交易锦盒的消息。同一时间，王长林和周紫玉也收到了相同的纸条。中统的吴柏寒等先来到了西山茶馆，等待拿锦盒的神秘人出现，却看到军统的林海和尚一飞带着两名特务进来了。接着进来的是清风堂的杜凌霄和手下。三方人马等了很久，却并没有看到拿锦盒的人出现，气氛异常诡异，吴柏寒率先走了出去，林海和杜凌霄也一前一后跟着出来了。
正当三人互相提防互相打量的时候，身后的茶舍突然爆炸化作一片火海，三方人马各有死伤。军统、中统和青帮的人非常恼怒，同时把目光聚焦在了没有出现在现场的欧阳晓峰身上，认为这次爆炸是他策划的，不约而同的想报复欧阳晓峰。军统的人想利用杜凌霄达到除去欧阳晓峰的目的；中统的人，则想利用杜凌霄和军统的人与欧阳晓峰斗得三败俱伤后收渔翁之利。中统行动队长林海找到杜凌霄，怂恿她绑架了白苓，以对付欧阳晓峰。为脱身，白苓只好和假装答应与杜凌霄合作。不料，白苓被释放后，杜凌霄突然遇袭身亡。杜凌霄遇袭身亡后，林海以白苓涉嫌杀人而抓了她，逼问欧阳晓峰的真实身份。为了救白苓，胡了了焦急地去找吴柏寒。吴柏寒感觉这是一个利用白苓的好时机，就劝秦宇救出白苓。白苓被救出后，吴柏寒关心倍至，令她非常感动。而欧阳晓峰对白苓的遭遇却丝毫不知道，他来找周府找周紫玉，却被管家拒之门外。欧阳晓峰强行进到周紫玉房间时，发现了异常情况，而神色慌张的周紫玉更是让他疑心顿生。吴柏寒突然被人袭击了，白苓和胡了了怀疑是欧阳晓峰干的，对他更憎恶。这却正中了吴柏寒的下怀。欧阳晓峰深夜出门，却发现有人监视他，他摆脱监视反跟踪，发现监视他的人走进易夫药铺买药，没有觉察出异常的欧阳晓峰还是觉得周紫玉家疑点重重，于是来到周紫玉家，翻墙进入。
欧阳晓峰进入周紫玉家之后，发现一蒙面人，紧跟不舍，蒙面人用飞刀迫使欧阳晓峰躲避，蒙面人趁机跑掉。欧阳晓峰得到消息在教堂有一批周东海的军火要运出源城，欧阳晓峰亲自前去接收，没想到在教堂看到胡凡正准备运走军火，两人发生激烈的打斗，在举枪对峙的时候，钟晓丹的出现让欧阳晓峰大感意外，两人通过暗号终于接上头，没想到欧阳晓峰就是“雪狼”，三人都对以这种方式相认而感到意外。吴柏寒一面对白苓表深情，一面向她打探欧阳晓峰的真实身份。无奈之下，白苓只好告诉吴柏寒她与欧阳晓峰曾经有过一段恋情，但他现在接近自己却是为了一个锦盒。在吴柏寒的追问下，白苓告诉他，曾听到欧阳晓峰与杜凌霄在电话中谈到过锦盒。吴柏寒得知这一消息后，秦宇在第一时间便让孙友明去搜查了欧阳晓峰的保险柜，却一无所获。发现保险柜中的图纸丢失后，欧阳晓峰大吃一惊。他仔细回想，感觉应该是那晚白苓假借喝醉时动了手脚。欧阳晓峰怀疑是白苓拿走了图纸，前来找她，发现她脸上的伤后，才知道她先后两次被人绑架，杜凌霄也被人暗杀了。欧阳晓峰道出白苓复制他钥匙进入他房间拿走图纸一事，白苓却拒绝承认，并指责是他杀了杜凌霄，并骂他是特务。欧阳晓峰沉痛地辩解自己并非特务，只是苦于现状，无法告诉她真实身份，并再次告诫白苓，吴柏寒才是真正的中统特务。胡了了得知白苓从欧阳晓峰那里拿走图纸后大吃一惊，警告她不许再这样冒险。可白苓仍然纠结于欧阳晓峰和吴柏寒的真实身份，不知道他们谁才是真正的特务?这边吴柏寒邀请白苓吃饭，想再次从白苓口中能得到一些关于图纸的消息。
猜测白苓从拿走图纸的不光只有欧阳晓峰，还有吴柏寒，为了寻找那份图纸，欧阳晓峰和吴柏寒一前一后进入了白苓的房间里，没想到两人却碰到了一起。从白苓那儿无功而返后，吴柏寒向秦宇汇报了此事。见吴柏寒没从白苓那儿得到有价值的情报，秦宇决定亲自出马，想从胡了了那里下手。当白苓将秦宇有家室的消息告诉胡了了后，她却并不相信。看她仍然执迷不悟，白苓只好拉她来到源城政府门外，让她亲眼目睹了秦宇与莫丽华夫妇下班后亲热走在一起的情景，胡了了伤心欲绝。秦宇再次来到紫薇巷找胡了了，大演苦情戏，倾诉妻子莫丽华对他不忠，但他的心中爱的只有胡了了一个人。善良的胡了了选择相信了秦宇，再次回到了他的怀里。狡猾的吴柏寒从欧阳晓峰也潜入白苓住处这一行径，更加肯定白苓肯定拿了他什么东西，于是来探白苓的口风，而白苓却避而不谈。欧阳晓峰看指望赵梁栋帮他找到刺客，还自己清白是不可能了，只好冒险主动到歌厅找钟晓丹接头，请求组织上尽快帮忙找到那名刺客。与此同时，胡凡和周易夫也在寻找他这只“雪狼”。“雪狼”欧阳晓峰的出现，令胡凡大喜过望。怕白苓将图纸交给吴柏寒，欧阳晓峰再次来找白苓，并断定吴柏寒已把他来她这里找图纸一事告诉白苓了。欧阳晓峰将白苓怎样先配钥匙、再潜入他的住处如何将图纸拿走，一一作了合理的推荐，并告诉她袭击他的刺客是一名曾做过汉奸的人。
欧阳晓峰的睿智，令白苓再次陷入迷茫，她不知道他究竟是什么人。秦宇取得胡了了的谅解后，乘胜追击，用酒灌醉胡了了，从她那里得到了一张图纸，以为那就是白苓从欧阳晓峰处得到的神秘图纸。欧阳晓峰对诡异的周紫玉开始留心，再次遭遇了黑衣人，两人过招时，再次被他逃脱了。欧阳晓峰装扮成黑衣人去见周紫玉，得知蒙面人是清风堂的二师兄殷海胜。原来殷海胜以举报周紫玉家的财产是汉奸财产为由，逼她做小妾，周紫玉为无耐之下，为了自保，只好与逢他来的时候，用酒将他灌醉，与之周旋。对于周紫玉的说法，欧阳晓峰却并不相信。他决定自己查个水落石出，便悄悄来到清风堂查看。秦宇从胡了了得到图纸后，让吴柏寒想办法解开图纸之谜。秦宇去报社找胡了了，却在门口遭到了殷海生的袭击。此时欧阳晓峰跟踪殷海胜也来到报社外，看到眼前发生的一切后，怕引起误会离去了。白苓抬头正好看到了他的背影，误以为要杀秦宇的是欧阳晓峰，白苓对欧阳晓峰的误会越来越深，同时白苓也斥责胡了了不要继续跟秦宇来往，因为她感到周围出现的人都深不可测。秦宇遇刺后恼羞成怒，在孙友明的蛊惑下，也怀疑是欧阳晓峰干的。欧阳晓峰知道自己成了别人的替罪羊，愤怒的来找周紫玉。无奈下，周紫玉只好说出实情，原来当初为了躲避殷海胜的纠缠，周紫玉就用锦盒来诱惑殷海胜。
为了升官发财，殷海胜杀死杜玉德，夺得了锦盒后，周紫玉又令他先后杀死了杜凌霄、制造了“西山茶馆”爆炸案、刺杀吴柏寒、秦宇等特务，而她所做的这一切，都是为了替叔叔周东海报仇。明白一切后，欧阳晓峰让周紫玉劝说殷海胜把锦盒卖给他。吴柏寒找到了从胡了了那里得来的图纸上的建筑，却发现上当了，那里什么都没有。与此同时，王长林从西山茶馆爆炸案的现场找到的一个铁环上，查明制造这起爆炸案的正是清风堂的二师兄殷海胜。为了从白苓那里得到真正的图纸，吴柏寒再次接近白苓，并邀请她和胡了了一起去娱乐场所，没想到却在这里看到了欧阳晓峰和钟晓丹两个在一起。胡凡前去和殷海胜交易，他将黄金放下后隐藏起来，只待殷出现取走黄金留下锦盒。随着一声枪响，殷海胜倒在了血泊中，黄金和锦盒均踪影皆无，只在现场发现了一个雪茄蒂。知道出事了，胡凡迅速撤离，躲进了胡了了的住处。秦宇前来这里找胡凡，却并无所获。秦宇借机试探胡凡的真实身份，并劝说胡了了远离政治。胡了了告诉他表姐罗寒秋就是被政治所害，她不会像表姐那样的。秦宇这才知道，胡了了正是初恋女友罗寒秋的表妹。周易夫看到胡凡带回来的雪茄蒂后，断定这是古巴最老的雪茄品牌--百得佳士，这在源城根本没有销售，可能是极少数的社会名流从海外弄来的。王长林和秦宇先后得知殷海胜被杀后，互相怀疑是对方干的。殷海胜莫名被杀，欧阳晓峰再次将怀疑的目光投向了周紫玉，去找她询问情况，却一无所获。殷海胜之死，令锦盒的下落再次成谜。此时，胡凡得到消息，国民党反动派已经准备组织专家，重启A计划，他由此推断秘密图纸已经落在了敌人手中。
周易夫告诉胡凡，欧阳晓峰曾从周紫玉那儿得到一幅图，是秘密图纸的一部分，因此就算敌人得到了锦盒，也不可能得到完整的图纸。当胡凡得知欧阳晓峰到手的图纸又丢失后，建议利用群众的力量来阻止敌人的行动。胡凡为了牵制敌人重启A计划，组织学生上街游行示威。胡凡的行动暴露，秦宇派手下直奔学生组织秘密集会点。欧阳晓峰得知此消息后驱车前往学生集会点，可惜晚了一步，特务们捷足先登来到秘密集会门前。周易夫为救出胡凡、钟晓丹等人，情急之下，开枪向特务射击，将特务引开，化险为夷。欧阳晓峰怕胡凡组织的游行示威活动会令地下党组织暴露，就到歌厅找到钟晓丹，想让她转告胡凡先停止一切不必要的牺牲。吴柏寒看到欧阳晓峰和钟晓丹在一起后，故意约白苓来这里。并出言激怒欧阳晓峰，使他出拳揍了自己。白苓看到吴柏寒挨打后，怒斥了欧阳晓峰。欧阳晓峰明白自己再次被吴柏寒设计了，让白苓又误会了自己。痛苦中，他喝得酩酊大醉，眼前闪现着自己与白苓所发生的一切。突然，吴柏寒叼着雪茄的镜头出现在眼前……吴柏寒利用白苓的同情，向她求婚，被婉拒了。谈话中，吴柏寒说欧阳晓峰接近白苓只是为了图纸，让她把图纸还给欧阳晓峰后，好好过日子。他的话令白苓警觉起来，她告诉吴柏寒，自己并没有拿欧阳晓峰的图纸。看实在无法从白苓嘴里得到图纸的消息，吴柏寒吓唬白苓，欧阳晓峰一旦得不到图纸，耐心用尽后，会对她下手的。特务们开枪镇压学生事件，被白苓写成报道刊了出来，王长林趁机将这报告了重庆政府，秦宇迫于舆论压力，不得不让杨晓河释放了被抓的学生。白苓却因为这条新闻报道，被夏芸荷停了职。欧阳晓峰在路上拦住白苓，告诉她舞厅之事，是吴柏寒设的圈套，并告诉她吴柏寒在没有得到图纸的情况下，可能会对她下手。见从白苓身上得不到任务有价值的东西，秦宇让孙友明将白苓抓了起来，吴柏寒再三求情也无济于事。
怕吴柏寒给白苓通风报信，秦宇便拖着他下棋。中间，吴柏寒借方便的机会，捏着嗓子给欧阳晓峰打电话，让他去救白苓。在胡了了的帮助下，白苓刚把图纸藏好，特务便找上门将她抓走了。欧阳晓峰赶到的时候，已经是人去屋空，一片狼藉。白苓被抓后，特务们逼问她图纸的下落，她便交待了。随即，孙友明从白苓那里找到了藏着秘密图纸的军用小酒壶。秦宇得到图纸后，想杀掉白苓灭口，在吴柏寒的请求下，白苓才幸免于难。与此同时，胡了了看着白苓交给她的图纸，深感责任重大，将它夹进书里，放入了书架。原来，白苓放进军用小酒壶里的图纸是假的，真正的图纸她已让胡了了带走了。而这一切，正是上次欧阳晓峰来找她时，为防万一教她的。白苓出事后，欧阳晓峰异常难过，打电话向胡了了了解白苓的情况。他们一前一后来到了白苓的住处，看着凌乱的屋子，胡了了气愤难耐地指责欧阳晓峰都是他害的。正在这时候，白苓突然回来了。看到欧阳晓峰后，白苓对他又是一通冷嘲热讽，他只好无奈地离开了。看到白苓平安归来，欧阳晓峰怀疑那个让他救白苓的电话是吴柏寒打的。对此，他发现吴柏寒真的深不可测。
欧阳晓峰发现杜凌霄死而复生了。与此同时，军统的人也发现了杜凌霄复活了，王长林让林海尽快去查清楚一切是怎么回事。欧阳晓峰感觉这一切一定和周紫玉有关，便去找她。面对欧阳晓峰的威逼，周紫玉只好承认杜凌霄是复活了，并且要杀她，为求自保，周紫玉只好告诉杜凌霄，杀她的是殷海胜。为了知道杜凌霄是怎么死而复生的，欧阳晓峰用金钱收买小猫，收获却并不大。于此同时，周紫玉突然被人用枪逼着带走了，第二天才被放回了府。回来后的周紫失魂落魄，让管家找来了欧阳晓峰，想把自己的身子交给他，却被欧阳晓峰拒绝了。看着离去的欧阳晓峰，周紫玉突然泪流满面。欧阳晓峰感觉周紫玉似乎有什么隐情，第二天再登门找她时，一个丫环开了门，声称这里并没有小姐。欧阳晓峰这才发现，门牌上的周府，已经变成了“王府”。被绑架又被释放后的周紫玉，匆忙带着管家老周逃离了家园，谁料却在车站遭人袭击，老周为了保护她而丧了命。吴柏寒拿着秦宇从白苓那里得到那张假图纸，始终研究不出个所以然。此时孙友明传来消息，说杜凌宵复活了，而周紫玉却失踪不见了。与此同时，欧阳晓峰也在积极寻找周紫玉的下落，并得知周府落入了一个叫王崇喜的人的手中。
侥幸逃脱的周紫玉躲在一所破庙内，饥寒交迫，她托一个女乞丐去找欧阳晓峰来救她。女乞丐刚离开，林海和尚一飞进入了破庙。再次侥幸脱险后，周紫玉离开破庙决定亲自去寻找欧阳晓峰，却被孙友明发现了。慌乱逃跑中，周紫玉被白苓搭救。为了取得周紫玉的信任，白苓谎称是欧阳晓峰叮嘱她救人的，周紫玉将自己被绑架、周府被人霸占一事、自己被灭口时侥幸逃脱一事告诉了白苓。为了弄清楚是谁霸占了周府，白苓前去采访，却被人家赶了出来。为了替周紫玉讨个说法，白苓将周府被人霸占一事在《民生报》上报道了出来，并一同揭露了源城各路神仙利用日本投降的大好时机暗地往自己的口袋里捞钱财、造成恶劣社会影响一事。看到报纸后，秦宇怕影响政府形象而大为光火，要找白苓的麻烦。欧阳晓峰在此时找上门，告诉他王崇喜是王长林的堂弟。秦宇感觉这是一个扳倒王长林和赵梁栋的好机会。白苓回到宿舍后，发现周紫玉不见了，怀疑是欧阳晓峰将她接走了，愤怒地找到欧阳晓峰质问时，周紫玉从外面进来了。欧阳晓峰带着她们去见了秦宇。拿到白苓与周紫玉的证词后，秦宇志得意满，准备逮捕王长林。王长林并不甘心束手就擒，和赵梁栋商量拿到锦盒，好将功补过。为了查清锦盒的下落，欧阳晓峰约杜凌霄在茶楼见面，她却坚称锦盒并没在自己手中。杜凌霄从茶楼出来时，被林海尚一飞劫持了，争斗中她被林海开枪击中，在欧阳晓峰送她去医院的途中，杜凌霄知道不行了，临终前，她将那天晚上跟踪殷海胜所发生的一切告诉了欧阳晓峰。原来是另一个人出现杀死殷海胜拿走了锦盒。
秦宇抓了王崇喜后严刑拷打，令他招认了霸占周府全是王长林的主意。拿到王崇喜的供词后，秦宇亲自抓捕了王长林。白苓回到宿舍后，吴柏寒来访，让她看了《源城晚报》的报道，上面赫然写着：王长林状告秦宇为了竞选市长联手接收大员欧阳晓峰迫害副市长赵梁栋及其亲属。吴柏寒告诉白苓，她和周紫玉不过是秦宇为了打倒对手的棋子。白苓本以为自己帮周紫玉是伸张正义，没想到却成了帮凶，愤怒中她跑去周府找周紫玉想弄清楚真相，却发现周紫玉已被人杀害了。周紫玉的遇害让白苓深受打击，痛苦中她病倒了。胡了了来看望白苓，为了让胡了了看清楚男人虚伪的另一面，白苓强撑病体带着她去参加了秦宇和莫丽华夫妇为感谢《民生报》的报道而设的酒宴。宴席上，胡了了亲眼目睹了口口声声说离婚娶她的秦宇却和莫丽华恩爱有加。伤心中，胡了了喝得大醉。钟晓丹搞到了吴柏寒吸的雪茄烟，正是百复佳士的，和殷海胜遗体旁捡到的雪茄烟蒂属同一个牌子!他们由此断定，杀害殷海胜拿走锦盒正是吴柏寒。为了报复，赵梁栋找到欧阳晓峰，要他查扣一批没收汉奸的枪支和烟土，而这批货物的主人正是吴柏寒，秦宇也掺了份。
欧阳晓峰查扣了货物后去见了吴柏寒，想以此逼他交出锦盒。狡猾的吴柏寒百般抵赖，坚称自己根本就没有什么锦盒，而那批货物也是有正规手续的，否认是汉奸财产。欧阳晓峰只好将他杀害殷海胜夺得锦盒的全过程说了出来，交告诉他，这一切杜凌霄全看到了。秦宇早让孙友明在吴柏寒的住处安装了窃听设备，欧阳晓峰和吴柏寒的谈话全被录了下来。得知吴柏寒私藏锦盒后，秦宇怒火中烧。吴柏寒思前想后，还是约见了欧阳晓峰，将锦盒交给了他，好换回货物。为了得到锦盒，秦宇逮捕了吴柏寒，并让同时抓捕欧阳晓峰。无奈中，欧阳晓峰只好躲进紫薇巷敲开了胡了了的房门，将锦盒交给她，谎称是自己买给白苓的礼物，托她转交。欧阳晓峰刚出紫薇巷就被孙友明抓了，这一幕正好被钟晓丹看到。胡凡和周易夫为此准备展开各种营救。吴柏寒被抓后，知道说出锦盒肯定是死路一条，于是百般狡辩。可是孙友明说出在那天晚上看到了吴柏寒出现在清风堂门口。
秦宇让孙友明为对他动了大刑，可是吴柏寒一口咬定不是自己做的。看从吴柏寒这里得不到什么，秦宇和孙友明只好去审问欧阳晓峰，仍是一无所获。胡了了将欧阳晓峰托她转交给白苓的锦盒和怀表交到了白苓手里，却被白苓误会送“表”，是送“钟”（终）的意思，一气之下连表带锦盒一起扔到了窗外。钟晓丹到报社告诉白苓说欧阳晓峰被人绑架了。白苓虽然恨欧阳晓峰，可得知他出事了仍然担心，顶着压力，她将欧阳晓峰被绑架以及绑架者疑是政府工作人员一事刊发了出来。因白苓的新闻，欧阳晓峰被抓之事已传到了重庆，迫于压力，秦宇不得不释放了欧阳晓峰。白苓也因为这篇新闻而遭到受到政府施加压力的报社主编的斥责。欧阳晓峰虽然被释放了，秦宇却在他家周围布控特务对他进行严密监视。为了拿回锦盒，欧阳晓峰只好让助手小雷拿着“源城文学第五届大赛”的纪念奖杯去找钟晓丹，小雷却在半路上被孙友明抓走了。小雷被抓后，招认欧阳晓峰还让他带给白苓两首诗--杜牧的两首《赠别》。
秦宇弄不明白其中的含义，便去见了胡了了。得知“第五届源城文学大赛”时，胡了了和白苓都参加了，而白苓的参赛文章的题目正是“赠别”。秦宇据此推测，锦盒在白苓手上。小雷被抓后，怕两首诗被秦宇破解，钟晓丹让自己舞厅的姐妹来找周易夫，周易夫收到钟晓丹给的包药的纸，用特殊的药水使纸上的字迹浮现，钟晓丹他让其转告胡凡锦盒在白苓手上。为了尽快拿回锦盒，胡凡去找妹妹胡了了，得知白苓已把锦盒扔掉后，决定亲自去找回来。推测锦盒在白苓手中后，孙友明带领手下闯入白苓宿舍寻找，却一无所获。此时白苓正巧回来了，孙友明将她挟持住，从她包里搜走了一个怀表和锦盒。胡凡在白苓家楼下寻找锦盒时，碰巧看到孙友明等从白苓家走出，胡凡顿感不妙冲进白苓家，发现白苓被绑在沙发上，嘴巴里塞了布团。白苓看到他，激动得呜呜大叫。将白苓救下后，从白苓口中得知锦盒已经被孙友明拿走。得知锦盒落入敌人手中后，胡凡欲武装夺取，被欧阳晓峰劝阻了，他想先从白苓身上拿回从周东海相片上兑下来的另一张图纸。
秦宇亲自审问吴柏寒，吴柏寒坚持自己不知道锦盒的下落，自己也没有杀殷海胜，锦盒只是自己买的为了糊弄欧阳晓峰的。秦宇无计可施，只好命令孙友明继续检查锦盒中的秘密。孙友明发现从白苓那里得到的锦盒是假的后，为了得到真的锦盒，便开始对吴柏寒进行严刑拷打，任凭孙友明百般折磨，吴柏寒都一口咬定不知道锦盒的下落。秦宇突然收到了一封信，有人愿意高价交易锦盒。几经周折，才得到了锦盒。从锦盒上得到部分图纸后，秦宇感觉冤枉吴柏寒了，便释放了他。秦宇为了弄清楚到底是谁在背后搞鬼操纵整个事件，他怀疑欧阳晓峰，想从胡了了口中能探听到欧阳晓峰和白苓之间的关系，可惜没有任何结果。与此同时，欧阳晓峰也接到了交易锦盒的神秘电话，大家商量过后，由欧阳晓峰带着钱箱在前，胡凡和周易夫等地下党尾随其后前往交易地点。可等欧阳晓峰按对方要求将钱箱放到垃圾桶里后，发现并没有人来取，钱箱却不翼而飞了，锦盒也没有出现。
