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抗战胜利，程毅看着眼前举国欢庆的盛况，回忆着过往的事情，感怀万千，思绪飘到了他小的时候···程一海带着妻儿回到了中山祭祖，程毅带着妹妹程芸逛街，认识了赵初八。海的结拜大哥唐万钧找他帮忙运一批药材，海答应。谁知在工人不小心下，发现箱子里是军火。海派班陈领去接大儿子程涛，另一边找来钧质问，钧表示不知。警察局稽查组组长项国强赶到货仓里，原来这批货是强的，海拒绝与二人同流合污，被强一枪打死。急着见父亲的涛目击了这一切，在管家的帮助下，逃跑。钧因为怕死而配合强诬赖海是共产党，看着满地的血，懊悔不已。涛让陈领班去通知母亲和弟妹逃跑，并称若是走散了，日后每年的中秋节在广州白云山公园碰面，自己引开了警察，被打中手臂跌落悬崖。陈领班赶回家通知程夫人他们，在逃跑时因为没来得及走而被打死。躲避在外，毅拿着大哥给自己的项链，伤心不已。并告诉母亲要出去打工，养活家人，程母给程毅改名为程一飞。警察到广州程家搜捕，母子三人无处可去，芸生病晕倒，被魏大妈收留。为了生活，程母将海送给她的手镯变卖，飞发誓要赎回手镯，三人过着贫困的生活。强升为广州军事委员会密查组组长，在强和手下乔恩柱的威逼下，钧举家搬往广州，占有了海的一海航运，改名为万海航运，并与强走私。钧有一子一女，女儿唐如茵因为不是唐太太袁琼华所生，而被琼华嫌弃并辱骂。茵四处打听母亲杨芳玲的下落，被坏人抢劫时为飞所救，来到程家不回家。程家的女邻居偷了茵的钱包去赌钱。茵与一飞在夜里互诉心事，成为了好朋友。
钧找不到茵，派人去找。飞带着茵去找她的母亲，知道母亲是赌鬼，感失望。强的手下乔找到了程家所待的地方，决定斩草除根。飞与茵回家，意外得知茵的母亲就住在这儿。杨芳玲在赌场赌钱，发现了女儿的玉坠，急忙赶回。因为钧的钱都掌握在太太的手里，不能给玲名分，便只给她钱，带走了女儿。突如急来的大火，让大家都措手不及，玲救了茵，程母让许伯乐将芸带走，婆婆拉走了飞，自己葬身火海。兄妹失散。玲见钧在医院照顾茵，不敢进去，看着茵，悲伤不已。茵醒来吵着要找妈妈，钧谎称玲已死。飞拿着照片伤心时，遇到了旧识赵初八，八介绍飞去工作，飞救了钧。飞没想到眼前的人是害死他家人的帮凶，钧为了感谢他而给他钱，飞拿着钱赎回了妈妈的手镯。茵来工地时遇到了飞，钧带飞回家。十年后，在码头的船失火，飞和初八运往前线的药品也付之一炬，幸得钧没有发觉此事。因为船是钧的儿子唐元贵买的，小罗重伤，钧头疼，将事情交给飞处理。飞看着小罗的女儿，想起了大哥和妹妹，看着一柜子的女鞋，都是他买给妹妹的。钧责怪贵，被华阻止。强的儿子项唯胜嘴角带伤的回家，被问及原因，表不小心受伤。茵看着玉坠，决心要成为唐家的骄傲。玲已经成为了女老板，巧遇被追债的许伯乐与芸，看二人可怜，给他们钱。芸推辞，玲将名片给芸，表示愿意帮助他们。南京政府派人来广州，强要给他来个下马威。来人正是已经化名为陈水寿的程涛，作为缉私队队长的他，来到广州，除了要缉私还为报仇而来。
强察觉到了寿的杀气，决定调查他。寿气愤自己沉不住气，他不停的提醒自己要冷静，原来他是南京政府派来调查已经为警察局局长的强。因为强的原因，胜进了万海航运成为了经理。茵见到胜，大吃一惊。原来胜曾经强吻了她，被飞打了一拳。胜故意接近茵，钧感不满。胜表示是自己救了茵，茵应该感谢他，茵感不快。胜当面点出了飞处事不当，飞看到胜，天生产生了敌意。寿当年被一个国民党所救，成为其养子，成了黄埔第五期的学生。强没有调查出他的真实身份，只让乔小心他。寿让手下姚汉宁暗中调查强和万海航运，姚知道寿的真实身份，表示帮他报仇和找回家人。茵要去拜访客户，胜表示要解决万海的危机，就要和洋人合作，茵不赞同。姚告知寿他的家人可能葬身火海，寿怀疑是强故意放火烧死家人，更恨强。茵被胜留在公司看资料，飞买了点心来看茵，飞见到俩人，失落离开。飞回去和初八商量，要将货品混进货物中运出。姚向寿表示明日又货品经由万海的船运出，寿决定将他们一网打尽。姚劝其等待时机，寿表示要先下手为强。胜成功的说服洋行的买办与他合作。茵的表姐刘三姐来公司应征，与初八起了争执，互看不顺眼。飞和初八安排好一切。却不知寿已经盯上了他们。寿带人来查货品，兄弟见面。互不相识。初八胆怯，被寿看出猫腻，寿打开一看，竟是鸦片。飞大感惊奇，钧和工人们都被逮捕。茵找强帮忙，胜要帮忙。强气愤自己的手下竟然毫不知觉，决定要看看寿到底要做什么。
贵酒醉归家，从母亲口中得知父亲被抓，赶忙前往缉私队了解事情。茵找强帮忙，胜提醒茵应该从飞处了解情况。钧始终称自己不知事情是怎么回事，寿不信。飞为了通知外面的人货物安全，和伙伴演出戏，被打伤送往医院。世荣公司是强的空头公司，在缉私队调查前，便把资料和事情处理干净，强为以防万一，让乔将世荣公司的何启柱弄回来，还要将钧弄到警察局。看着被打伤的飞，贵害怕离开。被送往医院的飞成功的通知同志消息，茵得知飞被抓紧缉私队，很是慌张，胜吃醋，指飞可能走私，茵不信。何启柱给强打电话，强让乔杀了他灭口。贵告诉茵飞被打伤进了医院，茵急忙去医院，凭借着胜的面子，见了飞。茵对胜表示自己相信飞的为人，寿得知被飞玩弄，气愤的找飞，飞不承认，寿无奈离开。飞突然发现大哥送给自己的项链不见了，感心急。强收到何启柱的尸体被发现，便前往缉私队以调查案件为由带走了钧，强决定找个替罪羊。寿的鲁莽行为被上司责怪，上司让他取得强的信任，视为自己人。胜求强让茵见钧，并说出自己喜欢茵，强表示会帮他。钧回忆道好兄弟海，悔不当初。
茵来看望钧，父女见面，钧劝其不要为他担心。强决定要飞做替死鬼，飞遭严刑逼供。茵想要救飞，胜很生气。强命人强行令飞按了手印，要枪毙飞，飞十分气愤，但无能为力。飞回到牢房，对初八嘱咐遗嘱，初八兄弟二人抱头痛哭。贵和母亲到公司指责茵不尽力就父亲，刘三姐替茵说话，胜出面解围。钧被放出，茵求钧救飞。寿认为飞一定知道内幕，决定保住他。钧不忍飞死，求强放过飞，强表示有方法救他。一个警察来送饭，悄声对飞说是钧派来救他的。在俱乐部里，改名为闫芳玲的玲，已经是老板了。强巴结市长秘书长，约其来俱乐部。茵为了救飞前来俱乐部求强，被玲听到，出面将茵赶出。玲劝茵要自保，茵讽刺其不懂感情。胜因为茵的指责，而找强问清楚，强表示会马上枪决飞，胜感吃惊。寿得知要枪决飞，赶忙赶去阻止。茵得知飞要被枪决，慌忙赶去，胜跟了上去。飞的脑海里浮现出家人和茵，‘砰’的一声枪响了。茵赶到时，只看到了一具白布蒙着的尸体，激动的掀开白布，茵惊喜的发现尸体并不是飞，喜极而泣。玲看着女儿的身影，伤心不已。飞回到牢房，说自己也不明白发生了什么。寿到警察局质问强为何处决要犯，强否认，并称自己要查出真相。
乔不明白强为何放过飞，强指钧拿出万海航运百分之五的股份换飞的命，心觉钧太过懦弱，不配做万海航运的老板。为了解决此事，强让乔杀了飞的工友小罗来做替死鬼。乔警告飞不要强出头，初八十分的愤慨。回到公司，飞二人才了解他们的货因为刘三姐的恶作剧才躲过了寿的盘查。飞见到茵，二人紧紧的相拥在一起，茵拿出了飞的项链，原来是茵看到链子断了，便拿去修了。寿发誓一定要将强和钧绳之以法。飞赶去见李大哥，李告诉他老板决定先躲避风声。芸找工作，决定去玲开的东方俱乐部，玲看着芸就想到了茵，决定让其先做服务生。中秋节将至，芸期盼着自己可以见到两个哥哥。茵找飞，从初八的口中得知他妈妈镯子的事情，便决定帮他赎回镯子。芸在俱乐部，跟着舞台上的音乐唱歌，手舞足蹈，玲见状笑了笑。强向钧要十万给秘书长，钧答应。胜约买办麦克，麦克拒绝，强得知麦克不愿合作，便决定设计麦克。钧回忆和强这十几年的往来，心知自己不能一辈子做强的傀儡。强去找秘书长，交予一份文件，秘书长将文件丢在垃圾桶里。原来钧送来支票，想要踢掉强，和秘书长合作。茵赎回了镯子，打算送给飞。一男人突然来找飞，想要让飞帮他运几个人。飞禁不住好友的哀求，答应帮忙，那人塞钱给飞，被胜看见。胜质问飞是否喜欢茵，茵站在门外，听到飞说利用她，伤心的离开。
胜向飞说自己要追求茵，要他离茵远一些。飞说出自己爱茵，被胜羞辱，飞说自己一定会努力娶她。茵发觉自己爱上了飞，看着手里的镯子，伤心不已。胜花钱从飞在太古洋行的好友要来麦克的罪证。玲发觉芸唱歌很有天分，称她有朝一日会成为歌星。飞在生日当天找茵，茵冷淡的反应让飞很伤心。东方俱乐部里，压轴徐燕想要抬高身价临演出离开，玲决定让芸上台演出。芸精彩的表演获得了大家的赞赏，飞喝酒解愁，寿期待着一家团聚。玲为了赞赏芸的精彩演出，决定大力捧红芸，取艺名为黄鹂，成为东方俱乐部的驻台歌星。麦克约胜在东方俱乐部见面，而胜却在另一处拿到了麦克的罪证，想以此来威胁麦克，谁知麦克一点儿都不怕。芸在回家的路上，遇上了讨债的人，为了逃跑而被胜的车撞到，胜将芸送往医院。强对胜一番训斥，让胜准备好合同，自己去解决麦克的事。胜派人杀死了麦克的女人，诬赖麦克杀人，以此来威胁他和胜合作。胜对于强为私欲杀人而感到自己的父亲完全不是自己认识的正直的警察，怪自己幼稚。钧对胜争取到了航线大加赞赏，决定将航线的业务交给胜打理。钧找秘书长，表示自己想做广州秘书长。寿想要制造强和钧之间的矛盾。强对秘书长对自己的冷淡态度感到事情有些不对。
强约钧谈论秘书长的事情，发觉钧的态度有了变化。芸成了东方俱乐部的新星，玲决定大力栽培。项太太想让强劝说钧让贵去公司上班，强答应。芸为了给父亲看病，预支了薪水，买了药，刚到家，便被讨债人抢走了钱，许伯乐深感自己成了芸的负累。钧让飞送钱给秘书长，说秘书长是内定的市长，要赶在强的前面当秘书长。寿跟踪飞，得知钧的目的。在寿的暗示下，强知道了钧背叛自己。飞去赎手镯，知道茵赎走了，去找茵。茵将手镯还给飞，说自己不会把感情浪费在不懂感情的人身上，飞不知怎么回事。在酒会上，秘书长赶来道贺，强不愉。茵为了气飞，故意和强亲密，飞感气愤。茵走出酒会，飞不允许茵答应胜的追求，茵自嘲自作多情。飞道出自己的爱意，茵感甜蜜，俩人十指相握，决定在一起。飞和茵拥吻在一起，被胜看见，发誓一定不会输。在强的提醒下，袁琼华威胁钧让贵回公司上班，否则要卖掉手上的股份。钧让贵去码头工作，贵凭着大少爷的身份对工人指手画脚，被工人一番嘲讽。为了尽快送出被寿扣押的货品，找秘书长帮忙，寿到强面前诉苦，强气愤钧的背叛。讨债人又来要债，讨债人说可以让芸卖身，许伯乐苦求。胜酒醉，被人抢了钱包，芸看见帮忙，被胜拉住。
芸将酒醉的胜带回家，发现许伯乐上吊自杀，伤心不已。胜陪在芸的身边，以警察局局长公子的身份吓走了讨债人。胜回到公司，看到不在公司的茵，知道茵和飞去约会，气愤不已。飞向茵表示，一定会努力，让茵过上好日子，二人抱在一起。袁琼华偷听钧的电话，得知钧要做秘书长，要找万海接班人，决定找强帮忙。强从华口中得知钧要当秘书长，强教华收买股东站在贵的这边，华欣喜去办。强决定让胜和茵结婚，以此来夺得万海。飞告诉钧警察局也来检查货物，比缉私队还要认真，钧惊讶之余，问起贵的情况，飞告知贵想利用董事会来夺得万海。钧猜到华有可能找强帮忙，称绝对不会让贵做接班人。钧将万海的股东名册交给茵，让茵说服股东帮助她。胜想出面说服股东帮助贵，强不让其出面，叫他抓紧茵，胜心道自己一定会抓紧茵，因为他对茵是真心的。茵埋葬了养父，依照约定在白云山公园等哥哥们，寿因为要抓走私者而失约，而飞为了通知同志躲起来而失约。强约钧一家人吃饭，要撮合胜和茵，茵表明自己已经有心上人，当场拒绝。胜追出，茵表示自己非一飞不嫁打击了胜的自尊心，激起了他的好胜心。芸没有等到哥哥，失落的踢着瓶子，瓶子滚落到胜的脚边。芸想要还钱，胜心情不佳，决绝离开。寿要抓住李大哥，飞决定帮李离开广州。
钧对华表示自己不会把万海交给贵，要交给茵，华气急。董事会将到，飞说要帮忙她得到董事会的支持。强责怪胜抓不住茵，胜表示一定会征服茵。茵得知钧为了救飞，而给予项家百分之五的股权，也因此才想到了上次的走私是项家。钧告知是强在华的后面出策，让她一定要在董事会拿到万海的继承权。华带着贵到各个股东家送礼，失望而归。原来钧已经约了各大股东，承诺事后会给他们十万大洋。在麦克的帮助下，胜成功劝说股东支持贵，茵得知很气愤。芸前往找胜还钱，遇到飞，两兄妹相遇不相识。胜请芸帮忙挑选礼物，芸选了一条项链，知道胜要送给心爱的人，心中有点不舒服。胜请客，芸单纯的个性，让胜很喜欢。飞帮李逃走，李被寿一枪打死，飞被子弹打中，就要被寿抓到时，初八打晕了寿，救走了飞。寿派人搜查医院，初八找来茵，茵失约于胜。
芸打伞经过，发现胜站在雨中，胜丢掉项链离开，芸捡起项链。茵问飞发生了什么事，飞指自己只是帮朋友，什么事都不知道。初八找来江医生，手术成功，飞平安无事。姚怀疑是码头工人，寿命令他清查工人。寿发觉初八受伤，飞不在，怀疑他们。寿按在飞的伤口上，飞强忍着，故作无事。秘书长和钧见状，替他们解了围。国民党内部矛盾，寿的上司要寿拉拢强来对付陈济棠和白崇禧的势力。茵得不到股东的支持，气愤胜在中间挑拨，胜决定一定要让贵做上董事长。胜得知有人购买万海股份，提醒贵，贵和华不以为意。玲看着股东们纷纷不理会茵，不解茵为何要扛上万海这个重担。芸感冒咳嗽，晕倒住院，同事陶敏邀芸一起同住。胜来到东方俱乐部，没见到芸，敏告诉他芸生病住院了。胜买了营养品看望芸，芸不敢收，胜说算是她欠他的。强为了对付秘书长和钧，决定和寿联手。茵得知有人收购万海的股票，但是对对方的身份不得而知，胜也查不出那人是谁，忧心忡忡。在股东大会上，贵比茵的股权多，就在大家以为贵当选时，一个女人出现在了大会上。
出现的女人就是玲，钧诧异万分，由茵的口中得知玲就是现如今的闫老板。玲手里掌握着百分之二十的股份，都投给了茵。强打了胜一巴掌，胜心烦之余，到东方俱乐部，遇到了贵。芸因为嗓子没恢复而在舞台上出丑，贵趁机调戏芸而被胜阻止，胜再一次救了芸，芸感激万分。秘书长坐上了市长的宝座，钧当了秘书长，成了强的长官，强只能强颜欢笑。市长是陈济棠的人，强决定和中央合作瓦解陈济棠的势力。钧找玲，感谢玲的出手帮助，玲怒斥钧没有善待茵。茵决定实现自己在董事会上的提案，被胜否决，茵找飞讨论问题，飞称找个航运公司可以帮忙。飞向茵求婚，茵答应。就在钧的秘书长就职典礼上，将市长和秘书长以通敌叛国的罪名逮捕。强讽刺钧跟错了人，以他的家人威胁他听自己的话。贵回家找华救钧，华认为强是自己人，不必担心，先从茵手里抢回万海。茵去求强，强以钧的生命来威胁茵嫁给胜，胜不甘心茵就这么嫁给自己。茵没告诉飞强提出的条件，只是要求做菜给飞吃，两个人开开心心的吃顿饭。
饭后，茵告诉飞，自己决定嫁给胜救回钧，二人痛苦分手。钧得知茵为了救自己而答应了婚事，钧回家问茵，茵抱着钧大哭，飞失恋痛苦不已。寿建议上司给强升为省政府委员，姚不解，寿说其实是想釜底抽薪。强决定尽快举行胜和茵的婚事，胜虽然不甘愿，但还是听从强的意思娶茵。玲知道茵要嫁给胜，气愤的责骂钧逼茵嫁给不爱的男人，钧表示自己也很无奈。胜当着飞的面带走了茵，二人痛苦不已。胜带着茵买戒指，茵抚摸着手腕的镯子，伤心不已。胜看出镯子是飞送给茵的，便强行拿走了镯子，换上了他送的镯子。飞在茵家等她，两人相见无语。寿极尽的和强搞好关系，感慨强是个强劲的对手。芸去航运公司找强，从刘三姐的口中得知胜就要结婚了，心中失落不已。胜和茵试婚纱，胜因为茵的毫不在意而愤怒，让茵将镯子还给飞，如果他们再有牵扯，便会对飞出手。飞无心工作，总是出错。胜回到公司，知道芸曾来还钱，便去芸的家找芸。芸拿着胜丢下的项链，想到他要和茵结婚，真诚的祝福他们幸福。胜找芸出门吃饭，芸带胜去路边摊吃饭，胜因为芸的激将法吃下了青菜豆腐，被芸的笑话逗得笑了。胜询问芸不开心的时候会怎么做，芸教其乐观面对人生。初八陪同刘三姐购物，不小心握住了她的手，一股异样的情愫在二人心中蔓延开来。
钧找飞喝酒谈心，劝其为了以后的生活，忘了茵。茵想起了胜的威胁，去将手镯还给飞，飞没有收回，称心既然给了就不会要回。茵哭着离开，飞痛苦的跪在地上。在订婚典礼上，胜和茵都是强颜欢笑。钧想要安排玲认茵，玲拒绝。贵喝醉看见了钧和玲在一起，回家告诉母亲。华前往玲处想要找玲麻烦，反而被玲羞辱了一顿。胜和茵因为提案的预算而争执不休，强也不赞同茵的做法。强找钧来办公室，要钧调飞去上海帮忙。钧去找飞，到了飞的住处，无意中看到飞的全家照，惊讶的发现飞竟然是海的小儿子。钧发誓要保护好飞。钧找飞，告知他和海是旧识，为了保护他，决定要他去香港，躲开强的势力范围。飞无奈答应。钧找到律师要修改遗嘱，将名下所有的股票转让给飞。钧告诉强要派飞去香港。
强为钧不听他的话而感到气愤。初八得知飞要去香港，万分不舍。寿不理解钧的作为，决定不放过飞。钧告诉茵，飞要出人头地，就要去香港，茵表示理解。强从乔的口中发觉自己的势力渐渐的被架空，恍然大悟。胜要请飞吃饭，大家都表示不赞同。飞照约而到，为了给飞和茵制造机会，钧要胜陪他散步聊天。一路上，钧想要胜善待茵，胜答应。茵和飞无法控制的拥吻在一起，胜恼怒的看着他们。华得知飞是钧的合法股票继承人，误以为飞是钧的私生子。华找强帮忙，强怀疑飞和海有关系。芸为了追一毛钱而遇到了胜，胜请芸吃饭，芸请胜去听她唱歌，胜答应考虑。茵到项家吃饭，饭桌上，茵不发一言，四人尴尬不已。胜警告茵注意身份，强吻茵，被茵一把推开。胜约见飞，警告其不要和茵联系，不然会对付他。飞发话，如果他待茵不好便会带走茵。乔在飞的家里找到了全家照，带给强，强让乔立马解决了飞。
钧在香港的据点被查出了违禁品，寿怀疑飞就是钧和走私集团的联系人。茵回忆和飞的点点滴滴，钧进来，茵扑到钧的怀里大哭。乔要杀飞，就在此时，缉私队的人来抓飞。飞带着钧躲藏了起来，乔掩面袭击他们，钧为了保护飞而被乔一枪打中。钧在临死前告诉飞，他是害死他爸爸的帮凶，而真正害他家破人亡的人就是强。缉私队赶到，逮捕了飞。项家得知飞杀了钧，悲痛不已。强因为乔的办事不利要杀了乔，乔跪地求饶，强放过了他，让他无论如何杀死飞。寿对飞拳打脚踢，严刑逼供。飞的项链掉在地上，寿发现了项链，兄弟相认，寿愧疚的给飞治疗伤口，决定保护他。在钧的葬礼上，茵推开了胜的手，令胜更加的恨她。华后悔自己总是和钧吵架，茵伤心不已，玲来到葬礼。
华对玲出口大骂，玲毫不在意，上了香便离开了。华找强帮忙，强让华在遗嘱公布前改过来，华不知怎么办。强将律师收买，改了遗嘱。茵和初八去警局见飞，被寿拦在外面。胜回到公司，让刘三姐不要拿公事麻烦茵，自己手揽大权，联合麦克运瓷器。飞想起凶手和乔相似，寿决定尽快将飞救出去。胜前来看望飞，告诉他娶茵只是为了拿到万海的掌控权，飞嘲讽他这辈子都会握着名和利痛苦地活着。胜在警察局外面见到茵，让她准备替飞收尸。强利用省警察厅，调开寿，以飞是共产党的罪名要枪决他。寿赶回去时，飞已经被带走了。姚带来了飞已被枪毙火葬，寿崩溃，要杀死强。姚将他拦了下来，寿连自己弟弟的骨灰都拿不到。茵得到飞已死的消息，将飞的骨灰领出，埋葬。寿看着仇人之女带走了弟弟的骨灰，感气愤。茵决定帮飞找到妹妹，照顾她，华对茵大骂出口，茵指责华一番。胜和贵在东方俱乐部喝酒，贵酒醉非礼芸，胜气愤的打了贵一拳。芸受惊哭泣，胜心疼的将她搂在怀里。芸回去告诉敏，敏说胜对芸很特别，道出芸喜欢胜的事实，芸自感身份卑微，配不上胜。胜回到家里，项太太想要延后婚期，胜无心管，想起芸，察觉到芸已经影响到了他的情绪。茵接到电话，惊愕不已。
万海的船沉了，部分船员失踪，麦克的天价宋朝古瓷下落不明。万海遇到了破产的危机，华找胜，胜建议她卖掉手里的万海股票。初八说出了自己的疑惑，怀疑是胜搞鬼。寿道出日本人迟早有一天要打广州，中央决定要派人打入日本内部，一面讨好日本人，一面收集情报和散播假情报。寿决定派强去。华找到律师要卖股票，律师道出钧的股票已经被强收纳了。华到项家大吵大闹，被胜赶出。茵指一定会保住万海，胜拿出辞职信给茵，表示自己会用自己的方法作为万海负责人的身份挽回万海的危机。万海航运要破产的消息四起，股票大跌。茵去银行取钱，知道胜早已经钱转到了自己的户头上。茵找玲帮忙，玲拒绝帮忙。董事大会上，股东指责茵不会做事，胜更是出面讽刺茵无钱办事，茵指出是胜挪用了资金。胜联合银行的人说是钱被用来还债了。胜买下了大家手中的股票，成为了万海最大的股东。茵指责胜卑鄙无耻，胜讽刺是茵自找的，还要和茵解除婚约。茵被华赶出了唐家，大雨瓢泼，玲接走了茵和刘三姐。
玲要帮助茵夺回万海，教她先从钱庄作起。麦克问胜是否对黄鹂有意思，告诉他不要对芸认真，胜表示知道。芸听到，生气的跑开，胜急忙追出。胜在芸的家门口找到芸，芸哭着让他远离自己，胜看着她伤心的样子，心疼的将芸搂在怀里吻了起来。一间破屋里，飞活生生的蹲在角落里。孙老板见飞，劝其不要回广州，飞执意要回广州。原来是孙老板救了飞，要他知恩图报替他办事，娶他的独生女儿孙佳佳为妻，合力打理生意。飞纵是万般不愿也得听从。玲让茵去要债，四处碰壁。要债时，茵遇到了大杂院以前的魏大妈。胜送礼物给芸，想亲她，被芸踢了一脚。芸说他要结婚了，不想和他多牵扯。胜说出已经解除了婚约，芸惊喜。日本人想拿回给陈济棠的军火，强决定看看日本人的诚意再决定是否给他。日本人派出了一个叫佐藤谦的日本人来广州，中央要寿严密的盯紧他们，看强要和日本人做什么，寿决定抓住佐藤逼问他来的目的。姚挟持了佐藤，佐藤趁他不备，负伤逃跑。芸救了佐藤，将他藏匿在家中。日本人抓了强，令他尽快找到佐藤的下落。而寿也被上司责怪，寿让姚去药店调查。胜得知芸以身体不适为由没有上班，赶往芸的家里看望她，意外的发现佐藤，敏谎称是表哥，才让胜没有追问下去。日本人得知是强泄露给南京政府的，只有找到佐藤才放过他。乔找寿想办法找到佐藤，寿让强忍辱负重，强恍然大悟是寿给他设得计，想借日本人的手杀了他。寿无意透露一条消息，强决定把消息给日本人来换命。
强找到木村，说自己要为日本人效力。茵和初八帮忙魏大妈去买凉茶，好赚钱还给钱庄。玲前往看着茵忙前忙后的，欣慰不已。姚查到有个女孩买药，于是寿追踪抓捕了敏和佐藤。在房子里，姚找到了许伯乐给芸的遗书和俱乐部给芸的时间安排表，由此推测出芸还在广州，寿欢喜不已。胜前往俱乐部看芸，有一富家公子追求芸，芸说出有了喜欢的人，正是胜。胜喜悦的出面解围，富家公子知难而退。胜搂着芸，宣誓自己的所有权，芸暗喜。胜送芸至家门口，胜刚走，寿便推门而入。兄妹相认，芸扑到寿的怀里大哭。胜回到家中，被母亲问及是否有女朋友，胜不承认。芸和寿说起往事，问及飞，寿说出飞已经被奸人所害，芸伤心不已。芸见到了佐藤，佐藤知晓了二人的身份，寿不想芸牵扯入他们的矛盾，佐藤答应。茵的‘日盛钱庄’开张，初八和刘三姐帮她的忙。有强的帮助，日本人打进了广州，日本人很满意强。中央质问寿为何日军知晓广州军防空置，寿猛然想起是自己的话让强告诉了日本人。佐藤告诉寿他来广州的任务，想要与寿合作。因为战乱，人心惶惶，都要搬出广州城。钱庄因为很多人来取钱，玲打算和茵出城，茵拒绝离开广州。中央命令寿撤出广州，寿以调查军火为由留在广州。胜跑到芸家，想要送芸离开广州，要她收拾，晚上送她离开。寿看到胜，问芸与胜的关系。
