...
元朝末年，武当弟子张翠山与殷素素因屠龙刀卷入江湖纷争，自刎身亡，遗孤张无忌成长后成为明教教主，结识元朝郡主赵敏。两人渐生情愫，但周芷若的嫉妒和陷害让爱情备受考验。倚天剑与屠龙刀的现世引发武林正邪之争，令张无忌对与赵敏的爱情充满矛盾。 改编自金庸所著的同名小说，由华夏视听环球传媒（北京）股份有限公司出品，刘毅等人担任编剧，于敏执导，邓超、安以轩、刘竞、何琢言、张檬等主演。
武当派创派祖师张三丰九十寿诞在即，紫霄宫上下喜气洋洋，二代七位弟子六位都已回山，只剩下前往南方除奸的三侠俞岱岩尚未赶到。俞岱岩赶回武当山途中，遇见两派相争，俞岱岩侠义心肠，出手救人，却就此卷入了一场争夺屠龙刀的争斗之中，最后被天鹰教暗算，中针昏迷。龙门镖局都大锦接到一个奇怪的任务，要他护送昏迷的俞岱岩上山。都大锦一路小心护送，在他身后，还有一个女扮男装的身影始终暗中跟随。都大锦将俞岱岩送到山下，交给“武当诸侠”，回身离去，没有想到，武当诸侠是假，将昏迷的俞岱岩带走……此日正是张三丰九十寿诞，武当山上，六侠都已到场，逐一向张真人拜了寿，可独独缺了三侠俞岱岩。众人等至正午，仍不见他人影，有些心焦，五侠张翠山自告奋勇下山去找三哥。张翠山打马下山，偶遇龙门镖局都大锦等人，惊闻有人冒“武当六侠”之名接走了俞岱岩，四处寻找，发现俞岱岩被弃于荒草之中，浑身是血，四肢骨节俱断！饶是张三丰功力深厚，为弟子续了一命，但却不能续其被少林派绝技“大力金刚指”捏断的筋骨。此事十分蹊跷，俞岱岩此番所除乃鸡鸣狗盗之辈，如何却得罪了名门正派少林，身上还中了江湖无名鼠辈才用的毒？都大锦口中所说的托镖之人、姓殷的客官，又倒底是何人？张三丰与六位弟子琢磨许久，认定此事与江湖中风传已久的“屠龙刀”有莫大的关系。想到江湖之中纷争又起，弟子俞岱岩落下终身残疾，张三丰无心再提“寿诞”二字，只黯然命弟子分两路下山一查究竟：宋远桥等前往少林，张翠山前往临安。宋远桥下山前，张三丰向诸位弟子说明了自己跟少林的渊源：当年自己是少林弟子，从觉远处学到半套“九阳真经”，开创了武当，因此少林、武当渊源颇深，不可轻易伤了和气……张翠山下山前，张三丰面授一套由“武林至尊、宝刀屠龙。号令天下，莫敢不从。倚天不出，谁与争锋？”二十四字演化而来的武功。
张翠山前往龙门镖局欲问个详细，却被少林派圆字辈僧人误认为杀害龙门镖局满门的凶手。张翠山解释不得，脱身而去，却在镖局外湖中听见一少年文士抚琴；近身一看，发现少年竟是一妙龄丽人女扮男装。丽人自称姓殷，名素素。正是她托付龙门镖局护送俞岱岩回武当，且一路跟踪。起初她也上了假冒“武当六侠”的当，但随即发现其中有诈。与那六人交手，殷素素不是对手，身中剧毒。张翠山知道原委，忙替殷素素起镖疗毒，并因“屠龙刀”这一线索，与她同上王盘山去参加天鹰教的赏刀大会。途中两人虽然表面上龃龉不断，但心中其实渐生情愫。可一个是名门正派弟子，一个是邪教天鹰教的“殷姑娘”，之中阻隔几重，两人不言自知。王盘山上，如巨鲸帮、海沙派等众多门派齐集，明争暗斗，其意都在能号令天下的屠龙刀。那刀削铁如泥，实在是一把绝世好刀！众人赞叹时，却听得远处传来啸声，远远望去，顷刻之间，众门派桅杆皆倒。一浑身是血的舵主跑来报信：金毛狮王谢逊来了！金毛狮王如猫吃老鼠，细数各门派宵小所犯恶事，以作戏耍。张翠山不忍，向谢逊挑战并以二十四字书法取胜。张翠山要谢逊放众人一马，但谢逊却只退了一步，用狮子吼将众人震傻。谢逊强行带张翠山和殷素素上船：他要找一个清净地方，研究这屠龙刀到底奇在何处。
海上风浪巨大，金毛狮王、张翠山和殷素素挤在小船上，各怀心事。张翠山欲脱身而去，突袭谢逊，但殷素素却错失了以银针制住谢逊的机会。谢逊逼迫张、殷立誓不再起异心，二人心系对方、情真意切，只得答应。风暴来临，船只被毁，谢逊和张翠山使出绝世武功才带殷素素登上一处冰块，随水漂流。本相安无事，但一日谢逊却突然癔症发作，殷素素情急之下以银针射中他的眼睛，从此谢逊双目失明。经此劫难，张翠山和殷素素再不逃避，决心撇开正邪之见，结为夫妇。张翠山和殷素素发现一处冒着浓烟的岛屿，有如世外桃源。两人欣喜上岛，打猎、生火，开始新的生活，但不料谢逊也来到了这个岛上。好在两派达成协议，共处荒岛。
一朝殷素素怀孕，张翠山高兴之余，却也担心谢逊威及骨肉，因他一心想找出屠龙刀的秘密却始终不能，因而时常狂性大发。殷素素临盆之日，谢逊又对天咒骂，还殃及武当真人张三丰。张翠山敬重恩师，向谢逊发难，两相缠斗，张翠山不是对手，一家三口几乎都要死在屠龙刀下，但婴儿的一声啼哭登时化去了危机。殷素素见谢逊如此疼爱孩子，当即便认他作孩子的义父。谢逊用自己死去的孩子之名为义子命名，是为张无忌。一夜，谢逊向义弟一家讲述了自己的悲惨遭遇：原来谢逊年幼时所拜之师霹雳手成昆，竟然也是日后杀他父母、辱其妻子的仇人！谢逊一心要报仇，但成昆却始终躲在暗处，为了逼迫成昆现身，谢逊四处杀人，留下“成昆”之名。一时间，江湖风声鹤唳。少林空见大师有意化解这段仇怨，愿接谢逊十三掌“七伤拳”。谢逊耍诈，打死了空见，但成昆却仍未现身。空见知道自己上当，圆寂前要谢逊找出屠龙刀里的秘密。谢逊与张翠山义结金兰，三人在岛上一晃生活了数年。张无忌长成垂髫小童，与义父感情甚是亲密。谢逊每日借他的双目观察风向和水流变化，以期造船回中土去。
一切准备就绪，张翠山携妻带子登船启程，而谢逊为避中土之群仇，决定继续留在冰火岛上。海上，张翠山一家遇见张挂着天鹰教大旗的船：天鹰教正与一干正派人士刀剑相向，而武当二侠俞莲舟也在其中。张翠山与二哥十年之后重逢，激动不已。原来张翠山和殷素素失踪之后，武林之中几乎所有人都在寻找他们的下落，王盘山一劫后，各门派都来找天鹰教的麻烦，要个解释；但天鹰教为得屠龙刀，故意将谢逊夺刀的消息封锁，因而双方十年来干戈不断。名门正派当即追问谢逊下落，殷素素故意大骂谢逊，并声称他已死在自己手下，张无忌年少不经事，脱口反驳，坏了殷素素的计谋。张翠山无奈，以须得先拜见恩师为由，三个月之后再给群雄交代。俞莲舟虽不甚满意带殷素素回武当，但也不便拆散一对夫妻。回武当的一路，走得殊不平坦，与谢逊结仇的、觊觎屠龙刀的，都来与张翠山等人为难。终于在一次与元兵的交手中，张无忌被其中一武功高强者掳走。殷素素虽然焦急万分，可暂时却也无奈。宋元桥等人得到张翠山的消息，前来会合，兄弟多年失散，重逢自然高兴万分，只可惜处处暗藏着危机。
众人回到武当之时，恰逢张三丰百岁寿诞，爱徒失而复得，本是第一等的喜事，但以少林空字辈大师为首的各大门派，以贺寿之名，行追问谢逊下落之实。张翠山据理力争，但空智不肯就此轻轻放过，要与武当比试武功。武当七侠欲以“真武七截阵”取胜，由俞岱岩口授武功与殷素素。殷素素不敢接近俞岱岩，但仍旧被他认出，她就是当年托付龙门镖局送他回武当之人，而也正是殷素素以细针射伤了他！张翠山得知正是自己的妻子害了三哥，万念俱灰，向师傅托孤之后举刀自刎。躲在人群中的张无忌见父亲身死，拼命尖叫，被张三丰救下，交与殷素素。殷素素抱着张无忌，假意将谢逊的下落告知后，也自杀身亡。临死前，殷素素警告张无忌：千万不要相信女人，越是漂亮的女人越会骗人。
各大门派见此人伦惨剧，自觉心虚，下山而去。张三丰等众人还来不及悲伤，又要立即面对新的危机：张无忌身中寒毒，命在旦夕。张三丰和门下弟子轮流为张无忌运功疗伤，但这只能治标；治本之法，惟有研习少林的绝学《九阳真经》。为保爱徒遗孤，张三丰放下身段，带着张无忌前往少林，但少林却碍于门户之见，不肯授受。张三丰无奈，只好带着张无忌原路返回。途中偶遇被元兵欺负的船家，救下幼年周芷若和明教中人常遇春。常遇春感张三丰救命之恩，愿带张无忌前往蝴蝶谷，找明教神医胡春牛处治疗。张三丰答应一试。胡青牛以只医明教中人为由，拒绝为张无忌医治，常遇春一怒之下，也拒绝让胡神医医治自己。僵持之中，胡青牛发现张无忌的伤势实在太过奇特，心里痒痒，便留下了张无忌，打算医好他再杀了他。张无忌与常遇春感情甚笃，自学医书治好了常遇春。而张无忌也发现胡青牛脾气古怪，实在是因为当年他被华山掌门鲜于通背叛，妹子胡青羊也因此而死所致。
一日，胡青牛突然称自己身染天花，要张无忌与其他弟子到谷外去避难。张无忌不肯，要留在谷中照顾“师傅”。不料来求诊之人络绎不绝，除了崆峒派的简捷、华山派的薛公远之外，竟有还有带着个小女孩的纪晓芙。胡青牛闭门不出，只好暂由张无忌充当大夫。但众人的伤却反复不愈，张无忌发现是胡青牛暗中下毒。张无忌感念纪晓芙当年抚慰之恩，让她不要继续服药。纪晓芙告诉张无忌，所有这些名门正派弟子都是被一个行为古怪的老婆婆所伤，并要他们拿着金花来蝴蝶谷找胡青牛。张无忌觉得不对劲，到胡青牛处想问个究竟，却被他呵斥，但其实意在让张无忌赶紧逃命去。
张无忌悟出胡青牛的暗语，去找纪晓芙商量，却发现胡青牛又在给纪晓芙下毒，他大叫一声小心。那人回头，却并不是胡青牛，而是一中年妇人。原来那中年妇人竟是胡青牛的妻子，毒仙王难姑。这对活宝夫妻一毒一医，斗了几十年，实际感情好得如同蜜里调油。得知大祸临头，王难姑前来向胡青牛报信，又偷偷的加上毒药，以免金花婆婆得知胡青牛治好了非明教中人来找晦气。眼看胡青牛宁愿自己死，也不愿意害了张无忌，王难姑一怒之下自己服了“三虫三草”的剧毒。胡青牛假意说自己解不了剧毒，愿与妻子同死。他吃下剧毒，手上却在桌上写下解毒药方。金花婆婆恰在此时来到，以为胡青牛必死无疑，掉头而去。王难姑悔悟，立誓再也不与丈夫争斗，张无忌这才依胡青牛的方子，解去其毒。胡青牛和王难姑避难而去，要张无忌为他俩假立坟墓，并将毕生所藏之医书赠与张无忌。金花婆婆果然再来，得知张无忌的身世，有心强拉他去灵蛇岛，纪晓芙正愁势单力薄，不是金花婆婆的对手时，峨眉派灭绝师太赶到。灭绝师太与金花婆婆武功难分伯仲，但后者忌惮前者手中的倚天剑，只好避让。临走，阿离用手猛拽张无忌，情急之下，张无忌咬了阿离一口。外敌已去，灭绝师太回过头来处理纪晓芙未婚生女一事。纪晓芙吞吞吐吐将自己与明教光明左使杨逍的一段孽缘道来。灭绝师太听罢大怒，要纪晓芙去杀了杨逍报仇，然而纪晓芙却坚持不肯，灭绝师太怒极，一掌击中纪晓芙的天灵盖，并要斩草除根，连“孽种”也杀了。所幸峨眉派中有与纪晓芙交好者，将灭绝师太引出谷去。纪晓芙临死前，求张无忌带女儿杨不悔去昆仑山找她的爸爸杨逍，张无忌答应。但刚一出谷就碰见了饥荒，简捷与薛公远拿了张无忌和杨不悔，要煮了他俩来吃。情况危急，所幸徐达出手相救，后张无忌又利用王难姑的毒经，找到些毒蘑菇，毒倒恶贼，趁机逃脱。
途中，张无忌又救下身中青陀罗花毒的昆仑派詹春与她的仇人苏习之，并与之同行至昆仑。昆仑派掌门人铁琴先生何太冲的小妾身患怪病，张无忌一看即知那是被金银血蛇咬中，着手施救，但不料却由此卷入一场家务事的纷争当中。何太冲之妻班淑娴强逼张无忌喝下毒酒，堂堂掌门人何太冲竟一言不发。张无忌喝下毒酒，但后又凭所学之医术脱身，并给何太冲的小妾吃下“毒药”，胁迫何太冲送他与杨不悔出山。但当张无忌心软，告知毒药其实不过是咳嗽药时，何太冲立即翻脸，与班淑娴合力要对这对孩童下手。张无忌舍身与两大高手周旋，几乎支持不住，危急时刻，杨逍出现，狠狠羞辱了何太冲夫妇一番。杨逍得知纪晓芙已死，悲怆不已，而当得知女儿之名叫“不悔”时，又感动得无以复加。为报张无忌之恩，杨逍欲传他武功，但张无忌以自己是武当弟子为由婉拒。张无忌离开昆仑，自觉孤苦无依，在山中与猴子为伴，但一日却被数只猎犬袭击。张无忌独力不支，晕了过去，醒来时只见一美貌少女，少年懵懂，张无忌登时对朱九真有了莫名的好感。可朱家大小姐怎看得上他一个衣衫褴褛的乡野村夫？她早就心仪表哥卫壁，只是卫壁却在她与另一位表妹武青婴之间难以取舍。卫壁为讨儿女欢心，拿张无忌来出气。张无忌毕竟武功根底太浅，不是他的对手，被打得遍体鳞伤，屈辱时，朱九真之父朱长龄现身，将那三人重重责罚一番，将张无忌奉为上宾，张无忌对他感激不已。一日，朱长龄惶恐地告诉张无忌自己私藏了恩人张翠山的义兄谢逊，恐他惹祸上身，让他速走。张无忌正犹豫时，朱长龄已一把火将自己宅子烧了个精光。
张无忌心中感激，将自己的身世告诉朱长龄。朱长龄没想到原来眼前这位小兄弟就是恩人之子，诚恳地提出愿送张无忌回冰火岛去。张无忌答应。张无忌平生从未像现在这样高兴过，连朱九真也日日陪着他。某夜，张无忌睡熟后，朱九真点了他五处穴道后离去。张无忌觉得奇怪，冲破穴道尾随她而去。在树林中，张无忌偷听到朱长龄等人的对话，明白他们不过是要利用他去冰火岛抢夺屠龙刀而已。张无忌夺路而逃，藏在草中，见朱家父女、武家师徒在自己面前作戏，更感世态炎凉，一心求死。他从草中窜出，让朱、武等人不必再演戏，随之向悬崖冲去。朱长龄紧随其后，一跃抓住他的背心，却与张无忌一同坠入万丈深渊。急速坠落时，朱长龄攀住峭壁上的一处树枝，费劲全力攀上一处平台，并救下张无忌。可惜那处平台却并无逃生之路，如无救援，不出几日人就非饿死不可。眼看自己要命丧黄泉，朱长龄迁怒于张无忌，张无忌年幼身小，快速爬入一个狭长的洞口，而朱长龄却被卡断了一根肋骨。水果、瀑布、游鱼，那山洞之中竟别有一番天地，张无忌乐得自在逍遥。一日，他发现一只受伤的白猿，为其诊治时从它腹中发现四本奇书。仔细一看，竟然就是当年求而不得的《九阳真经》。
五年之后，张无忌身上的寒毒尽去。他运起锁骨功，从洞中出来，但不料却再中朱长龄的奸计，跌下山崖。张无忌摔断了腿，躺在跌落处，动弹不得。朱长龄的境况却也不比张无忌好：他一心想进洞去取《九阳真经》，却卡在洞中，进退不得。一个极其丑陋的少女经过，可怜张无忌，给他几个饼吃，与他结为朋友。张无忌为避麻烦，谎称自己叫曾阿牛，并道出自己曾被朱九真所骗。丑陋少女一怒之下，毁了朱九真的容貌，朱九真看到镜中的自己，登时被吓得气绝。卫壁和武青婴追杀丑陋少女，丑陋少女要求临死之前见上“阿牛哥”一面。张无忌感激丑陋少女对自己的情意，答应娶她为妻，并将她从一干名门正派人士的剑底救下。
不一会儿，峨眉派丁敏君带着门下弟子又再次前来，其中竟然有张无忌的旧相识周芷若。周芷若与丑陋少女过招，不分胜负，遂又离去。丑陋女子以为“阿牛哥”见了漂亮姑娘便忘了自己，大为恼怒，但不一会儿又高兴了起来。张无忌感叹这姑娘性子这般古怪，问其姓名，她回答叫蛛儿，蜘蛛的“蛛”。蛛儿搭建牛棚，悉心照顾“阿牛”。张无忌也得知她是因为练习“千蛛万毒手”的邪门武功才变得丑陋不堪。蛛儿的身世坎坷，又一心记挂着一个曾经咬了她一口的负心郎，张无忌与她同病相怜，也不计较她性格古怪。峨眉派灭绝师太为徒弟出气而来，她一招之内便将蛛儿的腕骨拧断，并命人做两个雪橇拖了蛛儿和张无忌走。当周芷若近身时，张无忌忍不住将自己的真实身份告知，引来蛛儿嫉妒。峨眉派等众人急急行军，途中遇见四个身穿白袍的明教中人。穿白袍者不是静字派尼姑的对手，自杀身亡，但所放的几只鸽子却逃了一只，原来那是通知天鹰教来光明顶救急的信鸽。张无忌本想救了蛛儿救走，此刻发现原来六大门派将几日之后合攻光明顶，遂打定主意留下来，伺机而动。月夜，驼铃声不断，如鬼哭、如狼嚎。峨眉派众女子不得安睡，次日清晨发现身边竟然多出来一个青衣男子，那男子武功甚高，轻功尤其了得，对阵灭绝师太手中倚天剑都不占下风，并咬死了峨嵋派弟子静虚。灭绝师太认出此人就是明教四大法王之一的青翼蝠王韦一笑，对“魔教”仇恨更深。
殷梨亭遇峨眉众人，蛛儿打听张翠山消息时得知张无忌 “死讯” 痛哭，张无忌方知其心意。灭绝师太辱骂张无忌父母，众人因信号救援宋青书，后卷入名门正派与明教、天鹰教的混战。灭绝师太制服明教三旗欲斩其右臂，张无忌阻止并打赌接她三掌，接两掌后重伤，蛛儿求周芷若相助。殷野王现身威胁，天鹰教弓箭手暗藏，灭绝出掌却被张无忌内力震退。众人散去后，揭示蛛儿是殷野王之女（张无忌表妹，因杀庶母离家），殷野王欲捉她，韦一笑救走蛛儿，张无忌追赶不及，后遇布袋和尚说不得被装入布袋带走。
五散人合力救了因无血可吸的韦一笑，大家合计着先放下派内隔阂，先上坐望峰、光明顶去。张无忌在布袋内，感叹这明教众人义薄云天，并非大奸大恶之人。但不料众人上了光明顶后，与杨逍却又因言语不和，动起手来：杨逍打周颠一掌，韦一笑代为接掌；周颠气恼，欲击杨逍，说不得忙又从中阻拦——就这样，杨逍、韦一笑和五散人像糖一样粘乎在了一起。就在几人达成协议，同时撤力之时，从秘道爬上光明顶的圆真现身，出手偷袭。但圆真得意之时，韦一笑拼尽全力，还他一记寒冰绵掌。双方众人都只能盘腿调息，静待功力恢复。但两相比较，终究是圆真胜算比较大。说不得请张无忌一掌将圆真打死，但张无忌却只肯保全双方，不肯伤人。彭莹玉支招，让张无忌点圆真的玉堂穴，封住经脉即可。可圆真使诈，用手摆在玉堂穴处，张无忌隔着布袋看不见，一点之下，正好中了他的“幻阴指”。说不得以为此番明教众人要死在圆真手里，感叹天下百姓还要受蒙古人欺侮，张无忌心有所感，遂与说不得隔着布袋交谈。正说话间，圆真已然恢复功力，要对众人下毒手，为了让他们作个明白鬼，圆真道出自己俗家姓成名昆，“混元霹雳手”是也。原来成昆当年与明教教主夫人及阳顶天有一段恩仇情怨，为报复心爱之人被人所夺，设下今日六大派围攻光明顶之陷阱，一举歼灭明教以泄心头之恨，连杀徒弟谢逊之父母，辱他妻子都是他全盘计划中的一部分。成昆心念夙愿一朝达成，得意之极，布袋之中的张无忌却在修习《九阳真经》的紧要关头，就在成昆一掌劈向杨逍时，张无忌连同布袋一跃，挡在杨逍身前。张无忌体内真气充盈于布袋之内，终于将布袋涨破。成昆奋力一击，但却被张无忌强大的内力缠住。成昆心知不妙，拔腿就跑，成昆乘机逃走。张无忌追之却不见影踪，却巧遇小昭与杨不悔。张无忌为救小昭，与杨不悔相认。而小昭感救命之恩，带张无忌走入明教秘道，成昆使诈将洞口封住，张无忌与小昭无处可逃。
秘道内，二人无意中进入一石室发现阳顶天夫妇骸骨及遗书，知道阳顶天欲传位给谢逊，接着又发现印在羊皮上的乾坤大挪移神功。小昭怂恿张无忌按图练功，张无忌为了离开秘道只好练功。为了解闷，小昭为张无忌唱起小曲：“到头这一身，难逃那一日”，张无忌听了，百感交集。张无忌不知不觉间练成第七层乾坤大挪移，可惜最后一层未能参透。后与小昭震碎石球走出秘道。
二人重返光明顶时看见明教多人受伤，而张无忌的外公殷天正正与武当诸侠车轮大战。武当正气凛然，不肯占了殷天正的便宜，但华山派和崆峒派却对“杀死白眉鹰王”这一名号垂涎不已。眼看明教败局已定，教众诵起经文：“生亦何欢，死亦何苦……”眼看不能再袖手旁观，张无忌走过去，挡在殷天正身前，要圆真出来对峙，但少林却说圆真已经圆寂。少林寺圆音和尚出言对张翠山不敬，激得张无忌几乎要痛下杀手，但念及此番是化解恩怨而来，张无忌默默放了圆音。张无忌指六大派与明教的恩怨均是圆真（成昆）阴谋，而圆真已经丧身死无对证，以致少林众僧不信。而此刻华山派掌门人鲜于通却想来占个便宜……鲜于通出手，张无忌痛恨他害死了胡青牛之妹胡青羊，言语之间故意刺激，手上也不留情。鲜于通情急之下使出金蚕蛊毒，却反受其害。张无忌迫他说出一生中所做的亏心事，他痛苦之时，道出自己的师兄白垣就是为这蛊毒所害。一代掌门，在武林群雄面前身败名裂。就这样，张无忌请六大派平息干戈不果，只好独斗六派，他先后挫败少林、华山、崆峒及昆仑四派。随后，灭绝师太以倚天剑挑战张无忌，被他震脱宝剑，峨嵋弟子一涌而上，张无忌再震脱众剑，惟独周芷若安然无恙。丁敏君指二人有私情，灭绝师太怒叫周芷若杀张无忌，若不欲违背师命，情义两难全，提起倚天剑向张无忌刺去，张无忌不防周芷若狠心下手，血如泉涌，众派高手亦为之一呆。张无忌运功调息，武当殷梨亭出手要与之决战，张无忌一时激动，与他相认，武当众侠与白眉鹰王等得知眼前的少年英雄，原来就是张翠山殷素素之遗孤，均欣喜莫名。殷梨亭欲杀杨逍替纪晓芙报仇，杨不悔挺身阻止，指杀母仇人是灭绝师太，灭绝师太直认不讳，又叫殷梨亭问杨不悔名字的意思，杨不悔说出其母至死不悔，殷梨亭得知真相心碎离去。各大门派撤出光明顶。少林寺僧人发现圆真尸首不翼而飞，但也没多作追究。
明教众人向张无忌下跪，推他作教主，张无忌极力推辞。六大派离去后，丐帮集结小帮派乘机打落水狗，攻上山来，张无忌建议躲入秘道，教众以秘道为明教禁地为由，不肯进入；但又说，若张无忌接任教主一职后下令废除禁地一说，则另当别论。张无忌无奈，答应暂代教主。他率领徒众躲入秘道，并替各人运功疗伤。击退敌人之后，张无忌正式接任教主，与教众约法三章，并决定立即前去冰火岛，迎接谢逊回来正式接任教主。小昭为要与张无忌分离而哭泣，直到张无忌提出带她同行，她才破涕为笑。张无忌一行人下山往冰火岛去，途中发现六大派有不少弟子被杀，而杀人的账似乎又算在了“魔教”头上。这时，明教手下传来消息，说发现殷梨亭摔在沙谷之中，像是受了伤。殷梨亭也像当年俞岱岩一样，为少林大力金刚指所伤，全身四肢筋脉尽断。神智不清时，他将杨不悔错认作纪晓芙。
张无忌决定于明教教众上少林找出真凶，途中偶遇女扮男装的赵敏。赵敏英姿飒爽，家常便饭似地命令手下将欺负汉人的五十名蒙古官兵尽数杀死。更奇的是，她身上竟还佩带着原本属于灭绝师太的倚天剑。明教众人正猜测时，赵敏手下前来递上拜帖，请明教教主刀绿柳山庄一叙。明教教众与赵敏把酒言欢，但山庄之内却似处处透着玄机，而倚天剑就挂在聚会的厅堂之上。赵敏打趣张无忌被武功平平的周芷若所伤，是因她长得太美了；张无忌不善言辞，竟然窘迫得泼了手里的酒。赵敏借口离开，周颠忍不住拔出倚天剑，却发现是檀木做的。杨逍认为这女子有古怪，建议大家赶紧离开。离去不久，教众出现中毒症状！张无忌明白是檀木剑与池中荷花混合而成的毒，须得用池中荷花才能解除。他飞奔回绿柳山庄摘取花茎，但赵敏百般阻挠，张无忌宅心仁厚，中计与她一起跌入机关。张无忌情急之下用挠脚底之法，逼迫赵敏放行。赵敏对张无忌心生好感。张无忌离去之时，蒙古兵偷偷来袭，所幸小昭指挥四旗，救了众人。蒙古兵来使，鸣金收兵，并呈上赵敏给张无忌的黄金盒子。盒子内藏珠花，张无忌顺手将它给了小昭。
服下解药后，明教教众同上少林，却发现少林寺空无一人，而金刚罗汉像后竟刻着“先诛少林，后灭武当，惟我明教，武林称王”。张无忌心下大骇，快马加鞭与韦一笑先赶往武当，其他人等紧随其后。途中，张无忌发现一少林和尚，暗自跟踪。上了武当，那自称空相的和尚，求见张三丰，而张无忌则扮作道童。空相在张三丰面前假意哭诉少林已经覆没在“魔教”手上，却趁机痛下杀手，张无忌就算近在咫尺也不及营救！就在这时，赵敏假扮明教教主“张无忌”，带着“明教教众”，前来“拜访”。张三丰临危不乱，授俞岱岩一套太极拳，欲死战到底，以保武当一脉。张无忌心下将太极拳记熟，后随张三丰和俞岱岩一同到正殿接见明教教主“张无忌”。赵敏要武当投降朝廷，却被张三丰断然拒绝。这时，真正的韦一笑、说不得、杨逍、殷天正皆已到场，给了赵敏之鹰犬一个下马威。赵敏挑衅武当无人，张无忌替张三丰出场，以刚学之太极拳力克阿三，阿二，又现学太极剑，力克阿大。
