...
大理王子段誉从小酷爱琴棋书画，却对家中的武林绝学毫无兴趣。他不满家人介绍的对象，于是逃走，遇见了可爱少女钟灵，随后开始他传奇的江湖生活。丐帮帮主乔峰义薄云天，武功盖世，率领丐帮，威震中原武林。无奈一个长老的离奇死亡，揭开了乔峰不为人知的身世之谜。从此丐帮帮主的人生起了一百八十度的转变。少林寺底层和尚虚竹从小在少林寺长大，敲钟念佛，慈悲为怀。一次随着师傅的出游，歪打正着解开了一个几十年未有人解开的棋局，竟得到武林前辈的一生绝学，更遇上让他一生难忘的女人。三人后来结成了义兄弟，一起经历着江湖的风风雨雨。
辽夏两国欲结盟攻打宋国，丐帮帮主派乔峰独闯敌营拦截夏国元帅与辽国汇合。燕龙渊劫持了丐帮帮主，乔峰打死了辽国主帅并救下帮主。回鹘公主欲与段家联姻，段誉逃婚期间偶然结识了钟灵。司空弦被钟灵的毒貂咬伤，他强迫段誉服下七日断肠散，并命段誉向钟灵之父取回毒貂解药才放钟灵。段誉无意间闯进一处山洞，他在洞中得到了逍遥派留下的秘籍北冥神功与凌波微步。
老帮主要乔峰继任第六任帮主，这使得副帮主马大元心中不快。段誉找到了钟灵的父母，但当得知段誉正是段正淳的儿子后，钟万仇愤怒地要找段正淳算账。钟灵之母宝宝交给段誉一个锦盒，让他请段正淳去救钟灵。段誉察觉有人欲对木婉清不利便前去报信，木婉清带着段誉一起杀出重围。老帮主弥留之际将一封信交给马大元，并叮嘱他不能让不相干的人拆开看。
马大元的妻子康敏爱慕乔峰，她为守灵的乔峰送去食物，但乔峰却与康敏刻意保持距离。段誉与木婉清扮成灵鹫圣使将钟灵救出，木婉清再遭曼陀山庄追杀，情急之下她带着段誉逃上悬崖。段誉看到了木婉清面纱下的容貌 ，他答应娶木婉清为妻。南海鳄神逼段誉拜其为师，段誉不从，鳄神将木婉清抓走 ，段誉亦被灵鹫麾下的左子穆抓回无量宫。丐帮去参加泰山大会，乔峰被赫连铁树暗算受伤。
少林玄悲大师使出易筋经，为乔峰解了西域寒毒。慕容复出现在武林大会上，乔峰出手将其打败。原来慕容复为得到盟主之位，乔装成赫连铁树暗算乔峰。段誉误食莽牯朱蛤，从此百毒不侵。朱丹臣、巴天石寻段誉而来，与三大恶人交手。段誉练成北冥神功和凌波微步后逃走，朱丹臣带段誉与木婉清回大理。王语嫣被一群恶人抓住，她放出信号给表哥慕容复，慕容复与语嫣的母亲王夫人闻讯赶到。
慕容复救下王语嫣，借此使王夫人放下心防，原来一伙恶人正是慕容复指使绑架王语嫣的。康敏送酒给乔峰并试图勾引他，不料却被乔峰拒绝，康敏气愤。伏牛派掌门死于本门绝技百胜神鞭下，武林人士皆以为是慕容复所为。木婉清与段誉遭云中鹤追击，段誉来到刀白凤清修的玉虚观。打退云中鹤后，朱丹臣与段誉苦劝刀白凤回府，刀白凤无奈应允。
段誉与南海鳄神比武，段誉使出凌波微步打赢并收南海鳄神为徒。木婉清发现刀白凤就是师傅命自己所杀之人，她正欲动手遭段誉阻止。段正淳认出木婉清乃自己之女，木婉清询问段正淳为什么要阻拦自己和段誉在一起，段正淳只得说出她的身份。原来木婉清的师傅秦红棉正是她的生母，而她与段誉其实是同父异母的兄妹。钟万仇找南海鳄神与云中鹤绑走了段誉，段正淳答应三日后前去万劫谷营救段誉。
康敏与白世镜发生奸情，不料却被马大元撞破。四大恶人之首段延庆将木婉清骗到万劫谷石屋中与段誉关在一起，并给二人服下春药。段正淳与皇兄段正明到万劫谷营救段誉，段正明遇见段延庆方知他是当年的延庆太子，众人无功而返。马大元过世，康敏与白世镜坚称是他是被慕容复害死。为绝段延庆夺位之念，段正明封段正淳为皇太弟并请黄眉僧前去救段誉。
石屋外黄眉僧与段延庆弈棋，另一边朱丹臣挖地道入谷救段誉。钟万仇广发英雄帖并引众豪杰去石屋目睹段氏子孙乱伦通奸，不想石门开后段誉抱出钟灵。原来朱丹臣将钟灵带入地道，并将木婉清带走解毒。段正淳看到宝宝托段誉交给自己的锦盒后，方知钟灵亦是其女。云中鹤调戏钟灵，段誉为救钟灵钻入地道，拉扯中段誉吸去众人内力导致体内真气过盛。
段正明带段誉到天龙寺求高僧救治，正遇鸠摩智前来索要六脉神剑剑谱。段正明剃度与众僧合练六脉神剑御敌，段誉得枯荣大师指点一旁自练。枯荣大师毁掉六脉神剑剑谱，令鸠摩智大失所望。鸠摩智欲擒段正明，段誉情急之下使出六脉神剑救下伯父，自己却被鸠摩智所擒。乔峰察觉到康敏与白世镜有暧昧，他委婉提醒两人保持距离。为拉拢帮手，康敏帮全冠清还了大笔赌债。
康敏在全冠清面前诋毁乔峰，并蓄意挑拨二人之间的关系。鸠摩智逼迫段誉默写剑谱，但却惨遭拒绝。阿碧带段誉和鸠摩智来到燕子坞，阿朱巧计戏弄鸠摩智时被发现。鸠摩智让阿朱带他去慕容老爷坟前祭拜，而阿朱、阿碧和段誉巧借弹琴脱离了鸠摩智的魔爪。阿朱等人来到了曼陀山庄，段誉与王语嫣初次邂逅。王夫人差人绑了阿朱和阿碧，她扣留段誉在曼陀山庄当花奴。
王语嫣和段誉欲救阿朱和阿碧，岂料二人却被严嬷嬷抓了起来。段誉救出王语嫣、阿朱与阿碧，四人欲去寻找慕容复。段誉酒楼遇见乔峰，二人惺惺相惜便结为异姓兄弟。在全冠清的设计下，白世镜受骗困于船上。乔峰召开帮众大会为慕容复澄清，慕容复的手下风波恶、包不同与丐帮长老发生冲突，乔峰适时出手制止，风波恶、包不同败服离去。
慕容复易容成李延宗向赫连铁树献计，赫连铁树决定联合四大恶人在杏子林围歼丐帮。在全冠清的挑拨下四大长老欲反叛乔峰，全冠清指责乔峰与慕容复串通杀害马副帮主。乔峰当众理论，令众长老信服。依照帮规四大长老将被处死，乔峰自流鲜血为其赎罪。康敏等人赶到，徐长老拿出汪帮主留下的密函。智光大师道出真相，原来当年契丹人萧远山携妻儿途经雁门关时遭中原武林豪杰围攻，血战中萧远山妻子被杀。
萧远山在石壁上写下遗书后抱妻跳崖，汪帮主将萧远山之子寄养在一户姓乔的农家。惊悉自己是契丹人，乔峰震惊不已。康敏指证乔峰为守住身世的秘密而杀马大元，阿朱为乔峰辩解。徐长老将带头大哥的书信拿给乔峰看，却被智光抢先撕去信尾署名。乔峰决定查清自己的身世，随即辞去帮主之位后离去。赫连铁树率人包围了杏子林，众人皆中"悲酥清风"之毒。段誉携王语嫣逃出，阿朱、阿碧被乔峰救下。
段誉与王语嫣避雨被慕容复窥见，慕容复以李延宗的名义向段誉挑战。在语嫣的指点下，段誉冒死对抗，慕容复留下解药离去。得知丐帮众人被关在天宁寺，阿朱扮成乔峰、段誉扮成慕容复同去解救。赫连铁树等人突中"悲酥清风"，阿朱、段誉趁机救出丐帮众人后离去。鸠摩智练功入魔，他挟持王语嫣逼段誉为自己点穴，之后掳走了二人。
乔峰回家时发现养父母已经遇害，他万分悲痛，谁料却被赶来的少林众僧误会。乔峰夜入少林寻找师父玄苦，谁料已遭人毒手的玄苦见到乔峰后圆寂。小和尚指证乔峰暗算玄苦，玄慈方丈下令捉拿乔峰。乔峰躲入菩提院，恰好遇到假扮和尚前来偷经书的阿朱。乔峰和阿朱的行踪被发现，阿朱身受重伤，乔峰带她逃走。
鸠摩智以王语嫣的性命相威胁，段誉无奈下答应背默六脉神剑剑谱。王语嫣与段誉试图逃跑未果，两人商议将错误的心法教给鸠摩智，致他经脉逆行。薛神医和游氏兄弟广发英雄帖，并在聚贤庄召开武林大会，以此商讨对付乔峰之策。为救阿朱，乔峰决定冒死带阿朱前去武林大会。薛神医以乔峰是辽人为借口拒绝为阿朱疗伤，众人更是将仇恨集于乔峰一身，武林大会一场血战在所难免。
乔峰与众英雄饮酒断情谊，他将阿朱托付于白长老。游氏兄弟向乔峰发出挑战，却因不敌而选择自刎。乔峰向阿朱输内力续命，阿朱直言愿与乔峰共生死。因寡不敌众陷入险境的乔峰突然被一黑衣人救走，乔峰与黑衣人交手得知其武功在自己之上。白世镜提出用七招缠丝擒拿手相传，以求薛神医帮助阿朱医治。段誉和王语嫣来到聚贤庄，鸠摩智尾随而至。鸠摩智正欲对段誉和王语嫣不利，乔峰出现救下了两人。
阿朱伤愈后易容成薛神医逃了出去，在雁门关与乔峰会合。乔峰救了被宋兵欺压的契丹百姓，并根据契丹人胸前的刺青证实自己是契丹人。为查清带头大哥的身份，乔峰和阿朱去找徐长老，谁料他们在途中却得知徐长老已遇害，而乔峰却被众人误认为是凶手。乔峰发现谭婆和赵钱孙私自约会，他向两人追问带头大哥身份未果。乔峰去找谭公，但返回时谭婆和赵钱孙已遇害，谭公自尽。
乔峰和阿朱去找卓不凡，谁料二人到达时卓家人已葬身火海。乔峰和阿朱去天台山找智光大师，谁料几位神秘老者拦住了二人。几位老者劝乔峰不要伤害智光大师，并要求与乔峰对掌。乔峰看出对方使用的是少林派的功夫，几位老者也从乔峰的掌力判断出玄苦并非死于乔峰手。智光告知乔峰其父名为萧远山，并将石壁拓文交给他。萧峰向智光询问带头大哥身份，谁料其服毒自尽。
鸠摩智再次抓到了语嫣与段誉，慕容复赶到与鸠摩智交手。鸠摩智企图掳走语嫣。段誉使出北冥神功吸走了鸠摩智的内力，鸠摩智见状逃走。慕容复含蓄下逐客令，段誉决定返回大理。萧峰与阿朱相约找最后知情人康敏问完带头大哥一事后，就到塞外骑马牧羊，阿朱假扮白世镜拜访康敏，不料言语间露出破绽。奸诈的康敏看穿眼前此人并非白世镜，她将计就计告诉阿朱带头大哥是镇南王段正淳。
